20260803-万联证券-电力设备行业跟踪报告_工业绿色低碳发展_十五五_规划_发布_统筹推进绿色低碳产业_10页_865kb

报告摘要

《工业绿色低碳发展“十五五”规划》发布，统筹推进绿色低碳产业 ——电力设备行业跟踪报告总结

核心内容概览

《工业绿色低碳发展“十五五”规划》的发布标志着我国在推动绿色低碳产业发展方面迈出重要一步。该规划旨在统筹推进产业绿色化和绿色产业化，加快绿色科技创新与产业创新的深度融合，发展绿色制造，壮大绿色低碳产业，为新型工业化奠定绿色基础。

电力设备行业在2026年7月31日当周表现优于沪深300指数，申万一级电力设备指数上涨1.60%，而沪深300指数下跌1.31%。但2026年以来，电力设备行业整体下跌9.55%，弱于大市。行业细分板块表现分化，其中电机、风电设备、电池、电网设备板块涨幅较大，而光伏设备和其它电源设备板块则出现回调。

主要观点

1. 行业整体表现

当周表现：电力设备指数上涨1.60%，强于沪深300指数。
年度表现：电力设备行业下跌9.55%，弱于沪深300指数的0.90%跌幅。

2. 细分板块走势

上涨板块：电机（+7.83%）、风电设备（+4.03%）、电池（+2.67%）、电网设备（+1.88%）。
回调板块：光伏设备（-1.47%）、其他电源设备（-2.72%）。

3. 材料价格动态

碳酸锂：价格为14.29万元/吨，环比下跌1.68%，同比上涨98.58%。
六氟磷酸锂：价格为10.50万元/吨，环比上涨3.45%，同比上涨108.96%。
三元正极材料：价格为18.26万元/吨，环比下跌1.46%，同比上涨26.37%。
负极材料：普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.68、1.83、1.90万元/吨，环比持平，同比分别上涨11.67%、10.61%、8.57%。
隔膜：9μm湿法隔膜基膜价格为0.88元/平方米，环比持平，同比上涨27.27%。

4. 投资建议

锂电行业：下游需求高增长驱动下，行业景气回升，建议关注锂电产业链盈利修复机会。
风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，海外项目放量，市场空间广阔，建议关注风电设备板块。
新兴技术方向：AI技术迭代推动智算中心AIDC基础设施需求增长，固态电池、钠离子电池技术加速产业化，建议关注相关技术催化带来的投资机会。

关键信息

1. 政策导向

《工业绿色低碳发展“十五五”规划》：提出到2030年工业领域二氧化碳排放达峰，单位增加值能耗下降10%以上，培育500个零碳工厂。
重点任务：发展可再生能源制氢、高效晶硅-钙钛矿叠层电池、全固态电池、钠离子电池等关键技术，推动绿色制造体系完善。

2. 行业动态

容百科技：拟投资47.23亿元建设年产30万吨钠离子电池正极材料生产线，分三期推进，预计2026年8月至2027年5月完成一期建设。

3. 风险提示

下游需求不及预期：可能影响行业增长。
市场竞争加剧：影响企业盈利空间。
国际贸易政策变动：对出口导向型企业造成影响。
数据统计误差：可能影响行业分析准确性。

投资评级说明

评级	含义
强于大市	未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上
同步大市	未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%至-10%之间
弱于大市	未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上

公司评级	含义
买入	未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上
增持	未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%
观望	未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%
卖出	未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上