2016-04-22-上交所-天海投资2015年年度报告_139页_1mb

报告摘要

天津天海投资发展股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

天津天海投资发展股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年经历了一次重要的战略转型，从单一的集装箱运输业务向物流金融、互联网金融等多元化业务延伸。公司全年实现归属于母公司所有者的净利润246,710,381.63元，但由于期末累计未分配利润为负值，董事会决定不进行利润分配。

主要观点与关键信息

1. 公司治理与审计

公司董事会、监事会及高管保证报告内容真实、准确、完整。
普华永道中天会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人均对财务报告真实性作出声明。

2. 财务状况

营业收入：720,187,698.65元，同比增长70.01%。
净利润：246,710,381.63元，同比增长212.53%。
经营活动现金流：-40,036,198.52元，同比减少131.10%。
非经常性损益：195,569,824.00元，主要来源于金融资产变动及投资收益。
资产负债：总资产12,782,977,125.26元，净资产12,136,486,375.91元，同比分别增长0.45%和1.67%。

3. 业务模式转型

公司从单一的集装箱运输业务转向物流全供应链金融服务产业体系。
通过收购和增资，拓展物流金融平台及互联网金融业务，包括：
- 认购中合担保股份，持股26.62%，成为其第一大股东。
- 增资前海航交所，持股50%，成为其控股股东。
- 收购深圳供应链100%股权，使其成为全资子公司。

4. 主要业务与收入构成

船舶运输业务：收入353,992,688.47元，占主营业务收入56.58%，毛利率-4.56%。
代理服务业务：收入112,506,875.72元，占15.8%，同比增长77.36%。
子公司深圳供应链业务：收入19,582.27万元，占27.49%。
其他业务：包括商品贸易、劳务服务等，收入占比相对较小。

5. 业务拓展与投资

公司通过投资并购等方式，推进物流金融平台建设，提升业务规模与盈利能力。
启动重大资产重组程序，计划收购IMI100%股权，通过GCL与IMI合并方式实施。
2015年9月，公司对亚洲之鹰船务有限公司增资10亿元，拓展国际业务。
2015年12月，收购ELBE SHIPPING LIMITED，主营船舶燃油贸易与备件贸易。

6. 风险提示

传统业务风险：
- 宏观经济波动影响。
- 行业周期波动与竞争加剧。
- 船舶安全营运风险。
- 汇率波动影响。
股权收购风险：
- 审批不确定性。
- 竞争者提出更有吸引力的收购条件。
- 保证金损失风险。

7. 公司治理与承诺履行

公司严格遵守《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》。
履行了多项承诺，包括股份限售、解决同业竞争、优先权安排等。
承诺方包括海航物流、上银基金、国华人寿等，均按时履行承诺。

8. 重大诉讼与仲裁

公司于2015年2月5日收到日本神户地方法院和解书，支付1.67亿日元（约合人民币891.9万元）和解金，并从担保金中退回9300万日元（约合人民币496.7万元）。

重要事项总结

1. 利润分配

2015年度不进行利润分配及资本公积金转增股本。

2. 股权结构与公司更名

公司名称变更为“天津天海投资发展股份有限公司”。
增加经营范围，包括投资管理。

3. 增资与收购

向深圳前海航空航运交易中心增资1亿元，持股50%。
收购海航供应链管理（深圳）有限公司100%股权。
认购中合担保股份，持股26.62%。

4. 资金管理与现金理财

公司充分利用闲置募集资金及自有资金进行现金理财，提高资金使用效率。
报告期内购买保本理财产品，金额达32.8亿元，对当期利润影响为387.5万元。

5. 公司发展战略

打造物流全供应链金融服务产业体系。
推进重大资产重组，拓展全球供应链服务网络布局。
建设国际平台与互联网金控平台，实现“互联网+航运+金融”模式。

总结

2015年，天津天海投资发展股份有限公司在业务模式上实现了从传统航运向物流金融的转型。公司通过一系列收购与增资行为，拓展了物流金融、互联网金融等新业务领域，提升了整体业务规模与盈利水平。尽管公司全年实现盈利，但由于期末累计未分配利润为负，未进行利润分配。公司同时面临宏观经济波动、行业竞争加剧、船舶安全营运及汇率风险等多重挑战，并在重大资产重组中面临审批、竞争者收购条件及保证金损失等风险。公司治理与承诺履行情况良好，且在2015年处理了一项重大诉讼事项，支付和解金。未来，公司将继续推进业务多元化、平台化及国际化，以实现可持续发展和提升股东价值。

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