20210623-招商期货-钢矿数据报告_4页_609kb
报告摘要
招商期货钢矿数据报告总结（2021年6月23日）
核心内容概述
本报告为招商期货钢矿数据日报，汇总了当日主要钢材及铁矿品种的期货价格、现货价格、基差、价差、钢厂利润等市场数据，旨在为投资者提供市场动态分析与交易参考。
期货主力合约表现
| 品种 | 收盘价 | 昨日收盘 | 涨跌 | 涨跌比例 | 周均价 | 月均价 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RB2110 | 4885.0 | 4889.0 | -4.0 | -0.1% | 4990.0 | 4543.7 |
| HC2110 | 5153.0 | 5170.0 | -17.0 | -0.3% | 5264.2 | 4825.2 |
| I2109 | 1139.0 | 1121.0 | 18.0 | 1.6% | 1176.8 | 1035.3 |
| J2109 | 2681.5 | 2616.0 | 65.5 | 2.5% | 2686.6 | 2329.1 |
| JM2109 | 1968.5 | 1937.5 | 31.0 | 1.6% | 1964.6 | 1692.3 |
| SGX铁矿当月 | 210.79 | 214.08 | -3.29 | -1.5% | 214.57 | 208.49 |
| SGX铁矿下月 | 196.94 | 206.81 | -9.87 | -4.8% | 208.99 | 197.66 |
总体来看，螺纹钢和热卷期货主力合约价格小幅下跌，而铁矿期货主力合约价格有所上涨。铁矿下月合约跌幅较大，表明市场对远期铁矿价格预期偏弱。
基差分析
| 品种 | 地区 | 现货折盘面 | 基差 | 昨日基差 | 基差变化 | 基差% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 螺纹10 | 上海 | 5195.9 | 310.9 | 306.9 | 4.0 | 6.0% |
| 螺纹10 | 天津 | 5316.8 | 431.8 | 500.0 | -68.2 | 8.1% |
| 螺纹10 | 广州 | 4930.0 | 45.0 | 101.0 | -56.0 | 0.9% |
| 热卷10 | 天津 | 5330.0 | 177.0 | 300.0 | -123 | 3.3% |
| 热卷10 | 上海 | 5320.0 | 167.0 | 230.0 | -63 | 3.1% |
| 铁矿09 | 青岛 | 1465 | 459.4 | 469.8 | -10.4 | 28.7% |
基差整体呈现上涨趋势，表明现货价格相对于期货价格有所提升，尤其在天津和上海地区，螺纹和热卷基差涨幅较大。
套利价差
| 套利组合 | 价差 | 昨日价差 | 变化 | MA5 | MA20 | 对比5日均值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RB10-HC10 | -268 | -281 | 13 | -274.2 | -278.5 | ↑ |
| RB10/I09 | 4.3 | 4.4 | -0.1 | 4.2 | #DIV/0! | ↑ |
| RB10/J09 | 1.8 | 1.9 | 0.0 | 1.9 | #DIV/0! | ↓ |
| J09/JM09 | 1.4 | 1.4 | 0.0 | 1.4 | #DIV/0! | ↓ |
| RB10-01 | 57.0 | 66.0 | -9.0 | 89.6 | 92.9 | ↓ |
| HC10-01 | -217 | -214 | -3 | -231.8 | -209.4 | ↑ |
| I09-01 | 128.0 | 123.0 | 5 | 123.7 | 100.6 | ↑ |
| J09-01 | 96.0 | 91.0 | 5.0 | 96.7 | 55.4 | ↓ |
| JM09-01 | 86.0 | 81.5 | #N/A | 70.2 | 40.2 | ↑ |
部分组合价差小幅上涨或下跌，其中RB10-HC10和I09-01价差上涨，RB10-01和J09-01价差下跌，显示市场存在一定的套利机会。
主要产品现货价格
| 品种 | 地区 | 价格 | 涨跌 | 周涨跌 | 月涨幅 | 折算美元/人民币 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 螺纹 | 沈阳 | 5170 | 0.0 | 0 | -460 | |
| 螺纹 | 北京 | 5040 | -40.0 | -130 | -510 | |
| 螺纹 | 天津 | 5070 | -70.0 | -100 | -570 | |
| 螺纹 | 上海 | 5040 | 0.0 | -50 | -330 | |
| 螺纹 | 广州 | 5080 | -20.0 | -50 | -670 | |
| 热卷 | 天津 | 5240 | -140 | -200 | -100 | |
| 热卷 | 上海 | 5320 | -80 | -170 | -130 | |
| 热卷 | 乐从 | 5200 | -50.0 | -150 | -100 | |
| 钢坯(Q235B) | 唐山 | 4850 | -50.0 | -170 | -70 | 664.3 |
| 钢坯(Q235B) | 江苏 | 4740 | -150.0 | -240 | -20 | 649.2 |
| 冷轧 | 上海 | 6070 | -60.0 | -70 | -80 | |
| 冷轧 | 乐从 | 6130 | -60.0 | -150 | -40 | |
| 冷轧 | 济南 | 6000 | -20 | -240 | -20 | |
| 镀锌 | 博兴 | 6440 | -30.0 | -10.5 | -130 | |
| 镀锌 | 广州 | 6500 | -80.0 | -130 | -120 | |
| 镀锌 | 上海 | 6650 | 0 | 80 | -50 | |
| 中板 | 广州 | 5450 | -80.0 | -160 | -270 | |
| 中板 | 上海 | 5360 | -50.0 | -100 | -260 | |
| 铁矿(PB粉) | 青岛 | 1465 | 7 | -20 | 50 | 213.6 |
| 铁矿(PB粉) | 曹妃甸 | 1460 | 0 | -30 | 90 | 212.9 |
| 铁矿(PB粉) | 江内 | 1488 | 8.0 | -27 | 16 | 217.1 |
主要产品现货价格整体呈现下跌趋势，部分地区如广州、天津跌幅较大，而上海镀锌价格保持稳定。
钢厂利润
| 品种 | 即时利润 | 利润变化 | MA5 | MA20 | 对比5日均值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 唐山方坯利润 | 64.6 | -46.0 | 106.3 | 258.6 | ↓ |
| 唐山螺纹利润 | 14.6 | -46.0 | 66.3 | 364.3 | ↓ |
| 山东螺纹利润 | 389.2 | -59.0 | 422.5 | 549.6 | ↓ |
| 江苏螺纹利润 | 123.2 | -10.5 | 130.9 | 175.8 | ↓ |
| 唐山热卷利润 | 154.6 | -136.0 | 268.3 | 431.5 | ↓ |
| 江苏热卷利润 | 303.2 | -90.5 | 396.9 | 522.0 | ↓ |
| 江苏电炉利润 | 365.0 | 11.0 | 387.0 | 488.2 | ↓ |
| 广州电炉利润 | 150.0 | 57.0 | 123.4 | 480.9 | ↑ |
钢厂利润整体呈下降趋势，但广州电炉利润有所上涨，显示该地区市场表现相对较好。
产业重点数据
| 数据项 | 本周 | 上周 | 变化 | 本周同比 | 上周同比 | MA4 | 八周趋势 | 定性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 247铁水产量 | 244.0 | 244.1 | -0.1 | -0.1% | -1.1% | -0.7% | 高 | |
| Mysteel产量 | 1114.5 | 1104.3 | 10.2 | 10.2% | 1.9% | 1.1% | 高 | |
| 钢厂库存 | 630.1 | 603.5 | 26.6 | 26.6% | 10.1% | -0.7% | 高 | |
| 社会库存 | 1423.8 | 1383.8 | 39.9 | -0.2% | -3.5% | -3.5% | 高 | |
| 总库存 | 2053.9 | 1987.3 | 66.6 | 66.6% | 1.6% | -3.3% | 高 | |
| 表观需求 | 1048.0 | 1097.1 | -49.1 | -12.4% | -10.2% | -3.5% | 中性 | |
| 澳洲铁矿发货量 | 1593.9 | 1644.6 | -50.7 | -50.7% | -50.7% | -50.7% | 中性 | |
| 巴西铁矿发货量 | 530.4 | 696.0 | -165.6 | -165.6% | -165.6% | -165.6% | 较低 | |
| 26港到港量 | 2113.6 | 1909.0 | 204.6 | 204.6% | 204.6% | 204.6% | 较低 | |
| 新口径全球发货 | 3205.9 | 3095.3 | 110.6 | 110.6% | 110.6% | 110.6% | 较高 | |
| 新口径澳巴发货 | 2613.5 | 2502.4 | 111.1 | 111.1% | 111.1% | 111.1% | 较高 |
整体来看，铁水产量略有下降，钢厂库存和总库存上升，社会库存增加，表观需求下降，显示市场需求有所减弱。
区域价差与品种价差
螺纹区域价差
- 上海-沈阳：-130，涨跌：0.0，MA5：-98，MA20：-151.4，趋势：↑
- 上海-北京：0，涨跌：40.0，MA5：-38，MA20：-175.7，趋势：↑
- 上海-济南：-230，涨跌：50.0，MA5：-250，MA20：-309.5，趋势：↑
- 广州-沈阳：-90，涨跌：-20.0，MA5：-56，MA20：54.3，趋势：↓
- 广州-北京：40，涨跌：20.0，MA5：4，MA20：30.0，趋势：↑
- 广州-上海：40，涨跌：-20.0，MA5：42，MA20：205.7，趋势：↓
板材区域价差
- 热轧(天津-上海)：-80，涨跌：-60.0，MA5：-54，MA20：-67.6，趋势：↓
- 热轧(乐从-上海)：-120，涨跌：30.0，MA5：-136，MA20：-123.3，趋势：↑
- 冷轧(济南-上海)：-70，涨跌：40.0，MA5：-86，MA20：-85.2，趋势：↑
- 冷轧(乐从-上海)：60，涨跌：0.0，MA5：88，MA20：109.0，趋势：↓
- 中板(广州-上海)：90，涨跌：-30.0，MA5：128，MA20：144.8，趋势：↓
- 低合金(广州-上海)：60，涨跌：-30，MA5：94，MA20：156.7，趋势：↓
- 涂镀-冷轧(上海)：580，涨跌：60，MA5：502，MA20：484.3，趋势：↑
- 涂镀-冷轧(广州)：370，涨跌：-20.0，MA5：382，MA20：364.8，趋势：↓
- 涂镀-冷轧(博兴)：440，涨跌：-10.0，MA5：474，MA20：676.2，趋势：↓
铁矿区域价差
- 曹妃甸PB：-5，涨跌：-7.0，MA5：3，MA20：-2.9，趋势：↓
- 江内PB：23，涨跌：1.0，MA5：26.6，MA20：41.1，趋势：↓
- 防城港PB：20，涨跌：-22.0，MA5：26.8，MA20：18.9，趋势：↓
- 曹妃甸卡粉：-65，涨跌：-15.0，MA5：-87.2，MA20：-81.0，趋势：↑
- 江内卡粉：30，涨跌：20.0，MA5：10，MA20：17.3，趋势：↑
- 防城港卡粉：55，涨跌：0，MA5：46，MA20：53.4，趋势：↑
- 曹妃甸超特：3，涨跌：-8，MA5：7.8，MA20：-17.9，趋势：↓
- 江内超特：37，涨跌：-13.0，MA5：37.6，MA20：38.2，趋势：↓
铁矿品种溢价
- 65-62价差：32.65，涨跌：0.0，MA5：30.89，趋势：↑
- 62-58价差：53.90，涨跌：-3.0，MA5：56.15，趋势：↓
- 65-58价差：86.55，涨跌：-3.0，MA5：87.04，趋势：↓
- 球团溢价：65.85，涨跌：-1.0，MA5：64.32，趋势：↑
- 块矿溢价：0.73，涨跌：0.0，MA5：0.71，趋势：↑
- 铁矿进口利润测算：55.9，涨跌：81.47329，MA5：11.3，趋势：↑
关键信息总结
- 螺纹钢与热卷期货主力合约价格整体小幅下跌，铁矿期货价格小幅上涨。
- 基差整体上涨，表明现货价格相对于期货价格有所提升。
- 主要产品现货价格整体呈下跌趋势，但部分地区如广州镀锌价格保持稳定。
- 钢厂利润整体下降，但广州电炉利润有所上涨。
- 247铁水产量略有下降，钢厂库存与总库存上升，社会库存增加，显示市场需求减弱。
- 区域价差和品种价差波动较大，部分组合价差上涨，部分下跌，市场存在套利机会。
- 铁矿进口利润测算上涨，显示进口利润有所提升。
研究员简介
邓文哲，招商期货钢矿研究员，具有期货从业资格及投资咨询资格，擅长基本面分析和逻辑推理，专注发掘基本面驱动的套利交易策略。
重要声明
本报告仅供风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
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