金融工程：估值与基金重仓股配置监控半月报-20220218-天风证券-15页_1mb

报告摘要

本报告分析了2022年2月18日全市场及各行业指数的估值水平与基金重仓股配置比例，旨在为市场参与者提供当前估值情况与基金持仓动态的参考。

沪深300指数：
- 整体法PE为13.50，中位数法PE为27.82，分位数分别为65.33%和68.17%。
- 整体法PB为1.50，中位数法PB为3.29，分位数分别为49.00%和88.67%。
- 预测PEG为0.72，处于历史分位数27.67%。
- 基金重仓股配置比例为57.15%，历史分位数为53.19%。
上证50指数：
- 整体法PE为10.95，中位数法PE为17.76，分位数分别为63.67%和62.67%。
- 整体法PB为1.32，中位数法PB为2.62，分位数分别为59.17%和94.50%。
- 预测PEG为0.59，处于历史分位数6.83%。
- 基金重仓股配置比例为16.28%，历史分位数为27.66%。
中证500指数：
- 整体法PE为20.85，中位数法PE为25.91，分位数分别为6.83%和12.67%。
- 整体法PB为1.83，中位数法PB为2.21，分位数分别为11.33%和32.17%。
- 预测PEG为0.59，处于历史分位数3.17%。
- 基金重仓股配置比例为10.52%，历史分位数为36.17%。
创业板指数：
- 整体法PE为51.58，中位数法PE为44.04，分位数分别为45.50%和25.50%。
- 整体法PB为7.25，中位数法PB为6.20，分位数分别为77.17%和68.67%。
- 预测PEG为1.61，处于历史分位数79.67%。
- 基金重仓股配置比例为16.05%，历史分位数为85.11%。

处于历史低位：
- 有色金属：PE为27.18，分位数0.65%
- 非银行金融：PE为13.65，分位数1.61%
- 基础化工：PE为24.42，分位数10.00%
处于历史高位：
- 电力及公用事业：PE为54.81，分位数99.84%
- 农林牧渔：PE为-47.21，分位数99.68%
- 商贸零售：PE为-53.79，分位数99.52%

处于历史低位：
- 通信：PB为1.61，分位数0.81%
- 非银行金融：PB为1.41，分位数1.61%
- 银行：PB为0.58，分位数3.55%
处于历史高位：
- 消费者服务：PB为5.96，分位数85.16%
- 食品饮料：PB为8.37，分位数85.00%
- 电力设备及新能源：PB为4.42，分位数80.32%

处于历史高位：
- 电子：配置比例14.32%，分位数100.00%
- 国防军工：配置比例3.45%，分位数100.00%
- 电力设备及新能源：配置比例14.65%，分位数97.96%
处于历史低位：
- 非银行金融：配置比例0.89%，分位数4.08%
- 商贸零售：配置比例0.15%，分位数4.08%
- 家电：配置比例1.58%，分位数4.08%

样本选取：
- 包括沪深300指数、上证50指数、中证500指数、创业板指数，以及中信一级行业。
数据来源：
- 市值数据来自Wind数据库的周度数据。
- 基本面数据来自Wind数据库的季报、中报、年报和业绩快报。
- 指数PEG预测数据来自朝阳永续一致预期数据库。
- 基金重仓股数据来自Wind数据库基金季度报告，剔除被动指数型、增强指数型、债券型基金。
测算方法：
- 整体法：指数成分股指标分子值之和除以分母值之和。
- 中值法：取指数成分股指标值的中位数。
- 基金重仓股配置比例：单个行业或指数重仓股市值占总重仓股市值的比例。