2021年全球及中国对外投资趋势全景分析报告_100页_3mb

2021年全球及中国对外投资趋势总结

全球及中国对外投资发展概况

对外投资定义

对外投资是指以营利为目的，通过跨国企业将资本投入到国外以实现价值增长的经济活动，分为对外直接投资（OFDI）和对外间接投资（OFII）。OFDI是指对东道国企业拥有持续收益和有效发言权的投资，而OFII则是通过资本市场购买外国政府证券或企业股票，获得利息、股息等投资收入。

全球对外投资概况

• FDI流入：2014-2019年全球FDI流入流量均超过1.4万亿美元，2019年达到1.54万亿美元，同比增长3.0%。发达国家占比51.97%，发展中国家占比44.47%。
• FDI流出：2014-2019年全球FDI流出流量均超过9800亿美元，2019年达到1.31万亿美元，同比增长33.2%。发达国家占比70%，发展中国家占比28.40%。
• 绿地投资：2019年全球绿地投资总额约为8460亿美元，较2018年下降14%。电力、燃气等供应业排名首位。
• 跨国并购：2019年全球跨国并购总额约为4910亿美元，较2018年下降40%。药品、药用化学品和植物制品行业排名第一。

中国对外直接投资概况

• 流量：2019年中国对外直接投资流量为1369.1亿美元，同比下降4.3%，占全球比重10.4%，位列全球第二。自2012年以来，连续8年位列全球前三。
• 收益再投资：2019年收益再投资占比达44.3%，创历史新高。新增股权为483.5亿美元，占流量总额35.3%；债务工具投资为279.4亿美元，占20.4%。
• 中央企业：2019年中央企业对外非金融类直接投资流量同比增长18%，地方企业同比下降8.7%。非公有经济控股的境内投资者对外投资占比50.3%，公有经济控股占比49.7%。
• 存量：截至2019年底，中国对外直接投资存量达21988.8亿美元，占全球比重约63.5%。其中，股权投资占比55.0%，收益再投资占比31.2%，债务工具投资占比13.8%。

中国对外投资趋势-洲际篇

亚洲

• 投资流量和存量：2019年中国对亚洲直接投资流量为1108.4亿美元，同比增长5.1%，占全球流量的80.9%。截至2019年末，中国对亚洲直接投资存量达1.46万亿美元，占中国对外投资存量的66.4%。
• 国别集中度：中国香港地区投资流量和存量均位居首位，2019年流量为905.5亿美元，存量为1.28万亿美元，占中国FDI存量的58%。
• 行业分布：租赁和商务服务业占中国对亚洲投资存量的41.5%，制造业、批发和零售业、金融业等也有显著增长。
• 主要投资事件：包括北京欢聚时代收购BIGO、万业企业收购Compart、中国平安入股盐野义制药等。

欧洲

• 投资流量和存量：2019年中国对欧洲直接投资流量为105.2亿美元，同比增长59.6%，占全球流量的7.7%。截至2019年末，中国对欧洲直接投资存量为1143.8亿美元。
• 国别集中度：2019年荷兰、瑞典、德国为主要投资目的地，其中荷兰流量增长显著，达到38.9亿美元。
• 行业分布：制造业占中国对欧洲投资存量的33%，租赁和商务服务业、金融业等也有增长。
• 主要投资事件：包括安踏收购AmerSports、华润资本收购Viridor、北汽集团投资戴姆勒等。

非洲

• 投资流量和存量：2019年中国对非洲直接投资流量为27.1亿美元，同比下降49.9%，占全球流量的2%。截至2019年末，中国对非洲直接投资存量为135.9亿美元。
• 国别集中度：2019年刚果（金）投资流量最大，达9.3亿美元，同比增长44.6%。安哥拉、尼日尔投资增长显著。
• 行业分布：建筑业占中国对非洲投资存量的31%，采矿业、租赁和商务服务业等也有提升。
• 主要投资事件：包括国家电网收购智利CGE公司、湖北能源收购秘鲁EGH、紫金矿业收购哥伦比亚大陆黄金、佳沃股份收购智利Australis等。

北美洲

• 投资流量和存量：2019年中国对北美洲直接投资流量为43.7亿美元，占全球流量的3.2%。截至2019年末，中国对北美洲直接投资存量为1002.3亿美元，占中国对外投资存量的4.6%。
• 国别集中度：美国为主要投资目的地，占北美洲流量的89%。但受中美贸易摩擦影响，对美投资增速下降。
• 行业分布：制造业占中国对北美洲投资存量的21%，采矿业、金融业等也有增长。
• 主要投资事件：包括腾讯音乐娱乐集团收购环球音乐集团10%股权、紫金矿业收购加拿大Nevsun和圭亚那金田等。

拉丁美洲

• 投资流量和存量：2019年中国对拉丁美洲直接投资流量为63.9亿美元，同比下降56.3%，占全球流量的4.7%。截至2019年末，中国对拉丁美洲直接投资存量为4360.5亿美元，占中国对外投资存量的19.8%。
• 国别集中度：2019年开曼群岛、英属维尔京群岛投资存量最大，分别达2761.5亿美元和1418.8亿美元，占拉美投资存量的63%和33%。
• 行业分布：信息传输/软件和信息技术服务业占中国对拉美投资存量的36%，租赁和商务服务业占23%，行业分布较为集中。
• 主要投资事件：包括国家电网收购智利CGE公司、湖北能源收购秘鲁EGH、紫金矿业收购哥伦比亚大陆黄金、佳沃股份收购智利Australis等。

大洋洲

• 投资流量和存量：2019年中国对大洋洲直接投资流量为20.8亿美元，同比下降6.3%，占全球流量的1.5%。截至2019年末，中国对大洋洲直接投资存量为436.1亿美元，占中国对外投资存量的2%。
• 国别集中度：澳大利亚为主要投资目的地，2019年投资存量达380.7亿美元，占大洋洲投资存量的87.3%。
• 行业分布：采矿业占中国对大洋洲投资存量的48%，金融业、租赁和商务服务业等也有增长。
• 主要投资事件：包括中国对澳大利亚、新西兰等国家的投资活动，以及与这些国家签署的《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）。

总结与展望

• 趋势总结：中国对外直接投资流量和存量在全球均保持重要地位，尤其在亚洲、欧洲、拉丁美洲等地区有显著增长。投资行业趋向多元化，制造业、租赁和商务服务业、采矿业等成为主要投资领域。
• 风险与机遇：尽管面临国际环境的不确定性，如中美贸易摩擦和新冠疫情的影响，但中国对外投资仍保持稳健增长。未来，随着“一带一路”和区域经济合作的推进，中国对外投资的前景广阔，需注重风险防范和合作深化。