2017年中国VC_2FPE机构薪酬福利设置与运营机制研究报告_6页_573kb

清科观察：跳槽薪酬指南了解一下？——《2017年中国VC/PE机构薪酬福利设置与运营机制研究报告》总结

核心内容

《2017年中国VC/PE机构薪酬福利设置与运营机制研究报告》由清科研究中心发布，旨在分析当前中国VC/PE行业薪酬水平、岗位职级设置及激励机制。报告指出，随着互联网企业进入股权投资市场，传统VC/PE机构面临更大竞争压力，同时“资管新规”对行业产生深远影响，推动了人才流动性增加与机构间竞争升级。

主要观点

• 高学历人才主导行业：VC/PE行业对人才学历要求较高，硕士研究生学历占比最高（34.8%），学士学位次之（30.4%），博士及以上学历占17.4%。
• 薪酬满意度偏低：超过半数（52.2%）的员工认为当前薪酬水平一般，26.1%表示不满意。员工最迫切的诉求是提高基本工资（65.2%）。
• 薪酬调整诉求多样化：除基本工资外，员工也关注项目收益分配和员工持股计划，显示出对长期激励机制的重视。
• 管理费结构变化明显：基金管理费在机构总收入中占比增大，部分机构开始探索结构化收取方式。有29.4%的机构基金管理费占总收入75%以上。
• 管理费收取方式多样：71.7%的机构按半年收取一次，22.6%按季度收取。部分机构采用预收方式，以确保现金流稳定。
• 激励机制逐步完善：Carried Interest（收益分成）分配比例差异较大，28.0%的机构分配比例在10%以上，27.1%在3%-5%之间，26.2%在3%以下。
• 特殊激励机制普及：43.1%的机构设有融资奖，37.3%设有投成奖，这些机制有助于激励员工参与募资和投资成功。

关键信息

• 学历分布：

  • 硕士研究生：34.8%
  • 学士学位：30.4%
  • 博士研究生及博士后：17.4%

• 薪酬满意度：

  • 认为薪酬一般：52.2%
  • 不满意：26.1%

• 薪酬调整诉求：

  • 提高基本工资：65.2%
  • 提高项目收益：26.1%
  • 完善员工持股计划：26.1%

• 管理费占比：

  • 管理费占总收入不足30%：32.8%
  • 管理费占总收入75%以上：29.4%

• 管理费收取方式：

  • 按实缴金额为基数：48.4%
  • 按认缴金额为基数：45.1%
  • 混合收取方式：部分机构根据基金阶段调整基数

• 收益分配机制：

  • 投资团队可获得10%以上收益分配：28.0%
  • 投资团队可获得3%-5%收益分配：27.1%
  • 投资团队可获得3%以下收益分配：26.2%
  • 员工离职后无权参与收益分配：44.4%

• 激励机制设置：

  • 融资奖：43.1%
  • 投成奖：37.3%

总结

本报告揭示了中国VC/PE行业在人才结构、薪酬水平与激励机制方面的现状与趋势。随着行业竞争加剧和监管趋严，机构在人才引进与保留方面面临更大挑战。提高基本工资成为员工的主要诉求，而Carried Interest和员工持股计划等长期激励机制的设置也日益受到重视。同时，管理费的收取方式和比例变化反映了机构在运营模式上的调整，为行业提供了新的发展方向和参考依据。