20240325-上海证券-金融工程周报_市场动量指标开始趋弱_低估值优势显现_12页_552kb

上海证券金融工程周报总结

核心内容概述

本报告为上海证券金融工程周报，由分析师乐威与张雨蒙撰写，汇总了A股和港股的资金流动、量化选股模型及行业轮动模型的分析结果。报告旨在通过模型分析，为投资者提供参考，但需注意模型结果不代表未来走势。

主要观点

A股量化选股

• 模型原理：基于动量和盈利两个因子，结合价格的技术指标、个股季度盈利增速数据及机构持股集中度进行选股。
• 模型结果：近期模型输出的个股包括金山办公、兆龙互连、江波龙等，其中金山办公与兆龙互连在3月20日被选中。

A股行业轮动模型

• 模型原理：通过资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利六个因子构建综合评分体系。
• 模型结果：农林牧渔、房地产、社会服务等行业综合评分较高，而医药生物、机械设备、电子等行业得分较低。

关键信息

A股外资监测（北上资金）

行业流动变化

• 过去5日净流入前五行业：电子（34.34亿元）、家用电器（20.17亿元）、电力设备（14.93亿元）、银行（13.07亿元）、食品饮料（11.58亿元）。
• 过去5日净流出前五行业：医药生物（-26.98亿元）、计算机（-8.06亿元）、传媒（-14.74亿元）、轻工制造（-7.29亿元）、建筑材料（-3.93亿元）。
• 过去30日净流入前五行业：食品饮料（168.24亿元）、银行（162.47亿元）、电力设备（95.61亿元）、电子（75.78亿元）、非银金融（70.50亿元）。
• 过去30日净流出前五行业：传媒（-48.84亿元）、医药生物（-48.84亿元）、计算机（-25.52亿元）、轻工制造（-27.74亿元）、纺织服饰（-36.98亿元）。

个股资金变化

• 过去5日净流入前五个股：五粮液（21.42亿元）、宁德时代（19.40亿元）、美的集团（13.51亿元）、韦尔股份（8.32亿元）、赛力斯（6.84亿元）。
• 过去5日净流出前五个股：药明康德（-18.65亿元）、贵州茅台（-13.16亿元）、中科创达（-7.65亿元）、比亚迪（-4.65亿元）、隆基绿能（-4.42亿元）。

行业流入最多的个股

• 过去5日流入最多的个股：各行业中，电子行业韦尔股份（8.3亿元）、食品饮料行业五粮液（21.4亿元）、机械设备行业三一重工（2.6亿元）等。
• 过去30日流入最多的个股：电子行业宁德时代（58.5亿元）、有色金属行业紫金矿业（17.3亿元）、医药生物行业恒瑞医药（22.0亿元）等。
• 过去5日增持最多的个股：社会服务行业天目湖（451%）、轻工制造行业天振股份（437%）、医药生物行业明德生物（162%）等。

港股内资监测（南下资金）

行业流动变化

• 过去5日净流入前五行业：医药生物（19.20亿元）、银行（18.93亿元）、电子（12.23亿元）、有色金属（10.76亿元）、非银金融（10.37亿元）。
• 过去30日净流入前五行业：石油石化（102.49亿元）、通信（98.80亿元）、银行（58.94亿元）、公用事业（48.23亿元）、非银金融（40.00亿元）。
• 过去5日净流出前五行业：社会服务（-9.76亿元）、纺织服饰（-8.14亿元）、传媒（-36.98亿元）、计算机（-1.22亿元）、家用电器（-3.08亿元）。

个股资金变化

• 过去5日净流入前五个股：中国银行（17.70亿元）、小米集团-W（9.64亿元）、香港交易所（9.26亿元）、中国石油股份（7.21亿元）、中国石油化工股份（7.04亿元）。
• 过去5日净流出前五个股：美团-W（-9.52亿元）、中国海洋石油（-6.75亿元）、安踏体育（-4.25亿元）、兖州煤业股份（-4.09亿元）、药明生物（-3.33亿元）。

行业流入最多的个股

• 过去5日流入最多的个股：医药生物行业药明康德（4.8亿元）、电子行业小米集团-W（9.6亿元）、非银金融行业香港交易所（9.3亿元）等。
• 过去30日流入最多的个股：石油石化行业中国海洋石油（74.3亿元）、通信行业中国移动（45.0亿元）、银行行业中国银行（43.1亿元）等。
• 过去5日增持最多的个股：社会服务行业九毛九（3%）、轻工制造行业六福集团（18%）、医药生物行业药明康德（20%）等。

风险提示

• 投资建议仅为数理模型计算结果，不保证未来可重复。
• 股市投资存在风险，需谨慎对待。

分析师声明

• 作者具有证券投资咨询资格，报告内容独立、客观。
• 报告信息来源于合规渠道，力求准确反映研究观点。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：增持、中性、减持。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准。

免责声明

• 报告不构成私人咨询建议。
• 报告内容仅供参考，不构成投资决策依据。
• 报告内容可能随时间变化而更新，投资者应自行关注最新信息。