20240507-太平洋-三星医疗-601567.SH-三星医疗2023年报_2024年一季报点评_配用电与医疗双轮驱动_业绩实现快速增长_5页_649kb

三星医疗近期发布2023年报和2024年一季报，实现显著业绩增长。公司总收入达到11463亿元，同比增长2599%；归母净利润1904亿元，增幅达10079%。双轮驱动是其增长的关键，智能配用电和医疗健康业务均表现出色。

在智能配用电领域，2023年相关收入增长2390%，毛利率提升549个百分点，净利润增长10.5%。公司海外战略深化，拥有多个制造基地和销售网络，覆盖70多个国家，在欧洲等市场取得新突破，如中标沙特和希腊项目。

医疗方面，2023年收入同比增3473%，康复医疗占比更高，同比增长6480%。公司通过并购扩展医院网络，服务覆盖28家医院，总床位超8868张，海外市场也加速发展。

太平洋证券给予三星医疗“买入”评级，预测2024-2026年营收年复合增长率2709%-1763%，净利润增长率均超过21%，目标PE从21倍降至14倍，体现长期增长潜力。但需警惕电网投资放缓、海外扩张风险及行业竞争加剧等因素。

总体而言，三星医疗凭借配用电与医疗双轮驱动，展现强劲增长势头，建议投资者关注其未来市场拓展。