20210106-川财证券-食品饮料行业12月线上数据分析专题_12月线上销售保持增长态势_白酒线上销售额持续高增长_19页_1mb

食品饮料行业12月线上数据分析专题总结

核心内容概览

本报告分析了2020年12月食品饮料行业在阿里平台的线上销售数据，涵盖白酒、啤酒、调味品和膳食补充剂四大品类，总结了各品类的销售额、销量、均价及市场集中度的变化趋势，并对主要品牌的表现进行了详细分析。

一、白酒行业分析

主要观点

• 线上销售额保持较高增速，12月为18.05亿元，同比增长46.19%。
• 销量同比下降，12月为同比减少8.84%，均价同比增长60.37%。
• 高端酒表现突出，贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别增长146.62%、46.92%、-9.83%，其中茅台通过加大线上直销渠道投放，实现线上销售额大幅增长；五粮液加码新零售渠道，线上销售额显著提升。
• 市场集中度提升，CR3线上市占率从19年12月的30.74%提升至20年12月的36.54%，主要得益于贵州茅台市占率的显著提升（从12.63%升至21.31%）。

关键数据

• 销售额与增速：
  • 贵州茅台：3.85亿元，增长146.62%
  • 五粮液：1.90亿元，增长46.92%
  • 泸州老窖：0.85亿元，增长-9.83%
• 销量与增速：
  • 贵州茅台：增长14.28%
  • 五粮液：增长41.60%
  • 泸州老窖：增长-15.35%
• 均价与变化：
  • 贵州茅台：1744.34元/件，增长60.13%
  • 五粮液：1126.04元/件，增长69.20%
  • 泸州老窖：580.77元/件，增长31.73%

二、啤酒行业分析

主要观点

• 销售额与销量增速放缓，12月销售额为1.33亿元，同比增长0.50%，销量增长8.37%，均价同比下降7.26%。
• 市场集中度下滑，CR3线上市占率从19年12月的33.5%下降至20年12月的27.3%。
• 品牌表现分化：
  • 青岛啤酒市占率下降至11.1%，百威市占率上升至11.3%，哈尔滨啤酒市占率下降至4.9%。
  • 科罗娜市占率保持第三，喜力、雪花、重庆啤酒市占率均有所下滑。

关键数据

• 销售额与增速：
  • 青岛啤酒：1472.55万元，增长-24.37%
  • 百威：1497.16万元，增长27.56%
  • 哈尔滨啤酒：647.58万元，增长-50.40%
• 均价与变化：
  • 青岛啤酒：97.41元/件，下降22.92%
  • 百威：99.18元/件，下降1.17%
  • 哈尔滨啤酒：55.54元/件，下降39.56%

三、调味品行业分析

主要观点

• 市场集中度提升，CR3线上市占率从19年12月的38.48%提升至20年12月的40.77%。
• 海天、李锦记表现亮眼，销售额分别增长25.28%、74.94%，其中李锦记增速最快。
• 食盐销售额增长最显著，增速达45.25%。

关键数据

• 销售额与增速：
  • 海天：0.40亿元，增长25.28%
  • 千禾：0.26亿元，增长34.20%
  • 李锦记：0.11亿元，增长74.94%
  • 厨邦：0.06亿元，增长12.83%
• 均价与变化：
  • 日常调味品均价：25.75元/件，同比下降2.86%
  • 千禾均价：39.59元/件，增长0.76%
  • 海天均价：27.03元/件，下降15.09%
  • 李锦记均价：20.87元/件，下降4.34%

四、膳食补充剂行业分析

主要观点

• 量价齐升，12月销售额为33.94亿元，同比增长67.77%，销量增长37.09%，均价提升22.38%。
• Swisse市占率持续领先，但CR3线上市占率从19年12月的15.75%下降至20年12月的13.40%。
• 部分品牌表现下滑，如汤臣倍健、修正、康宝莱等市占率下降，而澳佳宝市占率有所提升。

关键数据

• 销售额与增速：
  • 汤臣倍健：1.90亿元，增长37.91%
  • Swisse：2.00亿元，增长44.49%
  • 姿美堂：0.65亿元，增长153.98%
  • 澳佳宝：0.50亿元，增长50.87%
• 均价与变化：
  • 膳食营养补充剂均价：173.04元/件，增长22.38%
  • Swisse均价：165.31元/件，增长19.62%
  • 澳佳宝均价：168.10元/件，增长5.12%
  • 汤臣倍健均价：155.58元/件，增长16.01%

风险提示

1. 宏观经济增长持续低于预期：若经济增长放缓，居民消费乏力，将对食品饮料行业造成压力。
2. 原材料价格波动风险：气候、疫情等不可抗力因素可能影响原材料价格，进而影响行业盈利能力。

总结

2020年12月，食品饮料行业线上销售呈现出分化趋势。白酒行业线上销售额保持高速增长，但销量下滑，市场集中度提升；啤酒行业增速放缓，均价下降，市场集中度有所下滑；调味品市场集中度提升，头部品牌表现强劲；膳食补充剂行业量价齐升，但市场集中度下降，Swisse仍保持领先地位。整体来看，行业增长受到宏观经济和原材料价格波动的影响，需密切关注相关风险因素。