20201011-华安证券-计算机行业周报_车路协同标准从DayI向DayII推进_V2X加速落地_21页_1mb

车路协同标准从Day I向Day II推进，V2X加速落地总结

核心内容

• 车路协同标准进展：团体标准《合作式智能运输系统车用通信系统应用层及应用数据交互标准第二阶段》进入公开征求意见阶段，涵盖12个应用场景和9个新交互消息，推动V2X技术商用落地。
• 应用场景分类：包括安全类、信息服务类、效率类、交通管理类、智能驾驶类和综合类，体现“车路协同”的技术演进趋势。
• 投资领域：投资集中于智能高速和城市智能网联道路，其中路侧RSU建设投资规模超千亿，车侧T-BOX部署每年增量市场过百亿。
• 重点企业：建议关注智能网联汽车相关企业（如千方科技、中科创达、德赛西威、鸿泉物联、锐明技术）、云计算与工业软件企业（如用友网络、科大讯飞、东方国信、泛微网络）、网络安全与信创企业（如启明星辰、奇安信、安恒信息、深信服、金山办公）。
• 行业动态：涵盖智能交通、车联网、云计算、工业互联网、网络安全、人工智能、大数据、金融和医疗信息化等多个领域的重要进展和合作。
• 风险提示：包括全球疫情对经济的影响、新基建政策支持力度、中美贸易摩擦对供应链的影响等。

主要观点

• 技术演进：车路协同技术从Day I（基于车车、车路间的状态共享）向Day II（强调车、路、人之间的交互）推进，推动更安全、智能、协作的交通场景实现。
• 商用加速：V2X技术在智能高速和城市智能网联道路中率先商用，多个试点项目正在推进，如杭绍甬高速、京沪一号高速等。
• 投资测算：路侧RSU预计部署140万站，投资规模达1000亿元；车侧OBU和T-BOX市场规模庞大，具备较高的增长潜力。
• 政策支持：2月份《智能汽车创新发展战略》明确智能路侧对智能汽车的支撑作用，新基建进一步推动车联网相关基础设施建设。
• 行业表现：本周计算机行业指数上涨3.09%，跑赢上证综指1.41%，跑赢沪深300指数1.05%，年初至今相对沪深300的超额收益达9.84%。
• 市场动态：重点企业如中科创达、用友网络、奇安信、深信服等表现亮眼，部分公司获得重要合作和项目落地。

关键信息

• V2X应用场景：包括感知数据共享、协作式变道、弱势交通参与者安全通行、差分数据服务、动态车道管理、协作式优先车辆通行、浮动车数据采集、协作式车辆编队管理、道路收费服务等。
• 重点城市布局：车联网示范区覆盖天津、重庆、无锡、广州、苏州等重点城市。
• 行业趋势：云计算、工业互联网、信创、网络安全等产业持续发展，与智能汽车、智慧城市等应用场景深度融合。
• 企业合作：华为与广汽、阿里云与钉钉、腾讯与搜狗、绿盟科技与黄埔政府等多领域合作持续推进。
• 投资建议：重点关注车路协同、智慧交通、智能网联汽车、云计算、网络安全、信创等领域的龙头企业。

建议关注公司

• 智能网联汽车：千方科技、中科创达、德赛西威、鸿泉物联、锐明技术
• 云计算和工业软件：用友网络、科大讯飞、东方国信、泛微网络
• 网络安全和信创：启明星辰、奇安信、安恒信息、深信服、金山办公

风险提示

1. 全球疫情加剧冲击国内经济，降低企业和个人信息化需求。
2. 财政与货币政策对新基建支持力度低于预期。
3. 中美贸易摩擦加剧，供应链波动加大，影响科技产业发展。

行业指数表现

• 本周上证综指上涨1.68%，创业板指上涨3.81%，沪深300指数上涨2.04%。
• 计算机行业指数上涨3.09%，跑赢上证综指1.41%，跑输创业板指0.72%，跑赢沪深300指数1.05%。
• 年初至今，计算机行业指数仍跑赢大盘指数，相对沪深300的超额收益达到9.84%。
• 计算机行业指数在中信30个行业中排名第6，在TMT四大行业中位列第二。

行业新闻

• 智能交通和车联网：地平线发布新一代AI芯片“征程3”，华为投资5亿美元推进智能汽车解决方案，阿里云数据中台开放生态合作，蔚来汽车推动行业联盟建设。
• 云计算和工业互联网：肖亚庆部长强调制造强国和网络强国建设，吉利工业互联网全球总部项目落户，VMware收购SaltStack，NEC收购Avaloq。
• 网络安全和信创：360与天津政府共建信创安全基地，首个信创云项目上线，中睿天下完成B轮融资，绿盟科技与黄埔政府合作。
• 人工智能和大数据：科大讯飞中标智慧教育项目，京东云中标新型智慧城市项目，华为成都人工智能大数据中心建设，Facebook发布Dynabench动态基准测试平台。
• 金融和医疗信息化：陆金所冲刺纽交所，区块链金融科技公司Cred与ALGO达成战略合作，科大讯飞、用友网络等企业在信创领域获得重要奖项和进展。

重点公司动态

• 大华股份：控股股东部分股份质押和解除质押。
• 虹软科技：减持计划实施过半。
• 万集科技：拟发行股票用于自动驾驶和智能网联项目。
• 超图软件：发布SuperMapGIS10i(2020)新产品。
• 中科创达：在汽车资本论坛分享行业观点。
• 卫宁健康：医院信息化解决方案获信创奖项。
• 东方国信：吸收合并全资子公司科瑞明。
• 中望软件：CAD Linux预装版与方德操作系统适配。
• 金山办公：与清华大学合作智慧校园办公项目。
• 奇安信：发布政企移动安全办公解决方案。
• 南洋股份：股东质押股份及股权转让。
• 浪潮信息：可交换公司债券成功发行。
• 中科曙光：收到政府补助用于国产处理器研发。
• 科大讯飞：智能会议系统与AI平台获信创奖项。
• 用友网络：股票期权行权结果公告。
• 泛微网络：协助三菱海尔和巨化集团建设协同办公平台。
• 绿盟科技：签署合作协议，参与网络安全项目。
• 启明星辰：承建的工业互联网项目通过验收。
• 安恒信息：与铜陵市政府、陕数集团达成战略合作。
• 深信服：与达梦推出“双栈云数融合解决方案”，参与教育信息化研讨会。

行业评级

• 行业评级：增持，未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%以上。
• 公司评级：买入、增持、中性、减持、卖出等，具体依据未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的比较。

分析师与研究助理简介

• 分析师：尹沿技，华安证券研究所所长、TMT首席分析师，2010、2012年新财富最佳分析师计算机行业第一。
• 联系人：夏瀛韬（复旦大学应用数学本硕，四年金融从业经验）；赵阳（厦门大学硕士，七年产业工作经验，曾任职于NI、KEYSIGHT公司，从事5G、车联网产业工作）。

重要声明

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