20171222-联讯证券-联讯宏观专题研究_从同业到零售_打造_新零售_银行_16页_1mb

银行零售业务发展分析总结

核心内容

本文围绕2017年我国银行零售业务的发展现状与未来趋势展开，重点分析了金融脱媒、同业监管和利率市场化对商业银行的冲击，以及零售银行在其中的战略价值和转型路径。文章提出“超级零售”银行的蓝图，并以招商银行、重庆银行和九台农商行为典型案例，展示了不同银行在零售业务上的定位与策略。

主要观点

1. 零售银行的重要性提升

• 背景：在金融脱媒、同业监管和利率市场化的压力下，商业银行净利润增速连续两年为负，净息差持续收紧。
• 优势：零售银行具有风险分散、流动性好、稳定性强的特点，成为银行转型的重要方向。
• 趋势：随着消费驱动型经济的崛起，零售业务在银行整体利润中的占比逐渐提升，尤其是国有行和股份行。

2. “超级零售”银行蓝图

• 多渠道：线上线下结合，包括互联网、电话、邮件、实体网点等，提升客户触达效率。
• 多场景：将银行服务嵌入消费场景，如线上购物、线下支付、运动和医疗等，增强客户粘性。
• 高效率：通过简化流程、引入大数据和人工智能技术，提高审批效率和客户体验。
• 深挖掘：根据客户特征进行分层管理，提供个性化服务，提升客户价值。

3. 客户分层策略

• 被动分层：基于账户余额、产品数量等标准进行客户分类，如招商银行的金葵花客户分层。
• 主动分层：通过付费咨询服务、俱乐部模式等方式，吸引高净值客户，增强服务深度。

关键信息

零售市场数据

• 2017年11月我国住户存款为64.4万亿，住户贷款为40.2万亿。
• 住户存款和贷款的月度同比增长率分别为9.4%和21.7%。
• 零售利润占总利润的比重：国有行35.8%，股份行33.2%，农商行24.4%，城商行14.123%。

零售业务结构

• 零售负债：包括个人存款、担险及结构性存款。
• 零售资产：涵盖个人信用贷款、信用卡分期、不动产抵押贷款等。
• 零售中间业务：包括银行理财、代销基金、保险、贵金属、出国金融等。

零售转型案例

• 招商银行：通过事业部制管理、客户分层考核、专业化理财团队等，实现零售业务的全面转型。
• 重庆银行：聚焦“小微+零售”，利用地方信息优势，深入社区和特定客户群体，打造“门当户对”的零售策略。
• 九台农商行：以借记卡为载体，提供一站式金融服务，如会员服务、学费分期等，成为地方全能银行的典范。

风险提示与建议

• 风险提示：监管政策存在不确定性，可能对零售业务发展产生影响。
• 转型建议：
  1. 注重情感培养和客户关怀，增强客户粘性。
  2. 利用地方信息优势，开展特色风控和产品设计。
  3. 发展符合本地特色的金融服务，如普惠金融、老龄化金融等。
  4. 建立“以客户为中心”的考核机制和后台支持系统，避免“以产品为中心”的弊端。

总结

零售银行已成为商业银行应对金融脱媒、同业监管和利率市场化挑战的重要战略方向。通过多渠道、多场景、高效率和深挖掘等手段，银行可以构建“超级零售”服务体系，提升客户体验与黏性。国有行和股份行在零售业务中占据主导地位，而城商行和农商行则需借助地方优势，发展特色化、差异化的零售模式，以在竞争激烈的市场中占据一席之地。