从同业到零售_打造_新零售_银行_14页_1mb

报告摘要

文档总结：打造“新零售”银行的路径与策略

核心内容

本报告由联讯证券分析师李奇霖撰写，发布于2017年12月22日，主要围绕“从同业到零售：打造‘新零售’银行”的主题，分析了当前中国零售银行的发展趋势、面临的挑战以及未来转型方向。

主要观点

金融脱媒与利率市场化：商业银行在同业监管和利率市场化的压力下，面临利润下滑、净息差收窄等问题，零售业务因其风险分散、流动性好等特性，成为银行转型的重要方向。
零售银行的重要性：零售银行具有天然的抗风险能力，市场空间巨大，住户存款和住户贷款分别达到64.4万亿和40.2万亿，增速分别为9.4%和21.7%，显示出零售业务的潜力。
“超级零售”银行模型：理想的零售银行应具备多渠道、多场景、高效率、深挖掘四大特征，通过线上线下结合、客户分层、数据驱动等方式，提供全方位、个性化的金融服务。
客户分层策略：
- 被动分层：以账户余额、产品数量等作为分层标准，如招商银行的金葵花客户体系。
- 主动分层：通过付费咨询服务等方式，吸引高净值客户，如国外俱乐部模式。
零售业务结构：零售业务涵盖负债、资产和中间业务三大板块，包括存款、贷款、理财、代销等。
我国零售银行格局：国有行和股份行在零售利润中占据主导地位，而城商行和农商行的零售业务占比相对较低，但仍有发展潜力。
城商行与农商行的零售转型路径：
- 重庆银行：以“小微+零售”为核心，注重本地化深耕，建立线上线下结合的渠道，形成差异化优势。
- 九台农商行：打造“全能银行”模式，通过借记卡整合多种功能，如社保、水电费缴纳等，提升客户粘性。
零售银行的未来方向：中小银行应结合地方特色，发展普惠金融、老龄化金融和消费金融等细分领域，注重情感沟通和信息优势，建立以客户为中心的服务体系。

关键信息

一、市场背景与挑战

2016年商业银行净利润增速为-5.46%，净息差收窄至2.22%，较10年前下降约三分之一。
“金融去杠杆”政策导致同业业务受限，零售业务成为银行新的增长点。
互联网科技公司通过消费金融、支付、代销等功能，形成新型零售银行竞争格局。

二、零售银行发展趋势

多渠道：包括互联网、电话、邮件、实体网点等，如便利店银行、咖啡厅银行、自助银行等。
多场景：银行通过线上购物、线下消费等场景，实现资金流转与金融服务的无缝对接。
高效率：借助大数据、云计算和人工智能技术，提高审批效率，如微众银行几秒完成贷款审批。
深挖掘：客户分层策略，分为被动分层和主动分层，针对不同客户群体提供差异化服务。

三、我国零售银行格局

国有行与股份行：在零售利润中占比最高，分别为79%和17%，其中招商银行、邮储银行、建设银行等表现突出。
城商行与农商行：零售利润占比相对较低，分别为14.123%和24.4%，但有独特的地方优势。
零售利润排名：
- 招商银行（最高）
- 重庆银行（城商行中最高）
- 九台农商行（农商行中最高）

四、城商行与农商行的转型策略

重庆银行：聚焦“小微+零售”，建立线上线下结合的渠道，注重本地化信息与客户关系。
九台农商行：打造“全能银行”模式，提供市民卡、会员服务、一站式财富管理等服务。
中小银行建议：
- 注重情感沟通，如星展银行的儿童培训账户。
- 发挥信息优势，实现“公私联动”。
- 结合地方特色设计产品，如与学校合作的学费分期服务。