20230428-东方财富证券-天润工业-002283.SZ-2023年一季报点评_Q1业绩稳健增长_员工持股计划助力公司向上_4页_361kb

总结

• 公司Q1业绩显著增长：2023年Q1营收98亿元，同比增长590%，归母净利润105亿元，同比增长1185%。
• 货车板块复苏：面对行业销量下降，公司业绩优于行业，受益于宏观向好和商用车需求回暖。
• 曲轴业务优势：重型曲轴市场占有率60%，轻型占30%，技术领先于国六标准要求，需强化轻型领域。
• 空悬业务进展：从前装市场角度拓展，核心部件自制，具有成本优势，预计在商用车领域持续渗透。
• 员工持股计划：拟覆盖核心人员，设置业绩目标，旨在提升激励和支持长期发展。
• 投资建议：维持“增持”评级，预计2023-2025年营收和利润快速增长，建议投资者关注复苏和业务拓展机会。