2022-04-21-港交所-药明康德_WXAT_B2409_2021年度报告_320页_4mb

無錫藥明康德新藥開發股份有限公司2021年度報告總結

公司核心資料

• 公司名稱：無錫藥明康德新藥開發股份有限公司（WuXi AppTec Co., Ltd.）
• 股份代碼：A股 603259，H股 02359
• 總部地址：
  • 中國：上海市外高橋自貿區富特中路288號
  • 香港：皇后大道東183號合和中心54樓
• 主要營業地點：
  • 中國：無錫市濱湖區馬山五號橋、上海、寶山、金山、常州、泰興、成都
  • 香港：皇后大道東183號合和中心54樓
• 主要銀行：包括滙豐銀行、上海國金中心、招商銀行、摩根大通銀行、花旗銀行、中國農業銀行、平安銀行、交通銀行等
• 法律顧問：
  • 香港：威爾遜·桑西尼·古奇·羅沙迪律師事務所
  • 中國：方達律師事務所

董事會與管理層

• 執行董事：李革博士（董事長兼首席執行官）、胡正國先生（副董事長兼全球首席投資官）、楊青博士（聯席首席執行官）、張朝暉先生、趙寧博士
• 非執行董事：童小幔先生、吴亦兵博士
• 獨立非執行董事：蔡江南博士、劉艷女士、馮岱先生、婁賀統博士、張曉彤先生
• 聯席公司秘書：姚驰先生、蕭穎潔女士
• 授權代表：胡正國先生、姚驰先生
• 戰略委員會成員：李革博士（主席）、胡正國先生、童小幔先生、吴亦兵博士、蔡江南博士
• 審計委員會成員：婁賀統博士（主席）、張曉彤先生、劉艷女士、蔡江南博士（2021年3月30日獲委任）
• 薪酬與考核委員會成員：劉艷女士（主席）、婁賀統博士、馮岱先生（2021年3月30日獲委任）
• 提名委員會成員：蔡江南博士（主席）、劉艷女士、李革博士

財務表現

2021年財務數據（人民幣千元）

財務結構

• 資產總額：55,127,388千元（2021年） vs 46,291,166千元（2020年）
• 母公司持有者之應佔權益：38,491,509千元（2021年） vs 32,493,743千元（2020年）
• 負債總額：16,369,926千元（2021年） vs 13,572,675千元（2020年）
• 資產負債比率：29.7%（2021年） vs 29.3%（2020年）

主要業務分析

(1) 化學業務（WuXi Chemistry）

• 收入：14,087.2百萬元，同比增長46.9%
• 毛利：5,528.2百萬元，毛利率39.2%
• 主要業務：
  • 小分子藥物發現（R）：收入6,167.5百萬元，同比增長43.2%
  • 工藝研發和生產（D&M）：收入7,919.7百萬元，同比增長49.9%
• 業務增長：公司通過新增基地及技術升級，實現收入快速增長

(2) 測試業務（WuXi Testing）

• 收入：4,525.1百萬元，同比增長38.0%
• 毛利：1,427.5百萬元，毛利率31.5%
• 業務重點：
  • 實驗室測試服務：收入3,045.2百萬元，同比增長38.9%
  • 臨床CRO及SMO服務：收入1,480.0百萬元，同比增長36.2%
• WIND平台：簽約149個服務項目，同比增長49%

(3) 生物學業務（WuXi Biology）

• 收入：1,985.1百萬元，同比增長30.0%
• 毛利：768.8百萬元，毛利率38.7%
• 業務重點：
  • 肿瘤新藥發現服務及罕見病、免疫學疾病服務同步增長
  • 上線OncoWuXi數據庫2.0，實現腫瘤免疫模型全覆盖
  • 推出WuXi IO Foundation產品，應用多重免疫荧光等技術
• 業務增長：新分子種類相關業務收入增長75%

(4) 細胞及基因療法CTDMO業務（WuXi ATU）

• 收入：1,026.4百萬元，同比下降2.8%
• 毛利：(21.3)百萬元，毛利率(2.1)%
• 業務重點：
  • 上海臨港基地投產，面積15,300平方米，提供病毒載體及細胞療法服務
  • 美國費城基地擴建13,000平方米高端檢測實驗室，測試能力提升三倍
• 業務預期：2022年收入有望超過行業增長速度

(5) 國內新藥研發服務部（WuXi DDSU）

• 收入：1,251.0百萬元，同比增長17.5%
• 毛利：549.2百萬元，毛利率43.9%
• 業務重點：
  • 累計提交144個IND申請，獲取110個臨床試驗批件
  • 2021年助力25個創新藥上市
• 業務預期：2022年收入可能有所下降

核心競爭力

1. 全球領先的一體化平台：公司覆蓋藥物發現、開發至生產，提供端到端服務，成為全球藥物研發外包市場的重要參與者
2. 創新技術賦能：通過人工智能、大數據等技術提升研發效率，降低創新門檻
3. 全球佈局：擁有31個營運基地，服務全球5,700多家客戶
4. 規模與能力建設：持續投資新基地與技術，如美國特拉華州基地、上海臨港基地
5. 客戶生態圈建設：服務全球前20大製藥企業，並持續擴大客戶群

未來展望

• 2022年資本支出：預計投入90-100億元人民幣
• 業務策略：繼續強化CRDMO及CTDMO業務模式，推動業務協同
• 技術發展：加大對PROTAC、寡核苷酸、多肽藥、ADC、雙特異抗體及細胞和基因治療等新技術的投入
• 風險提示：報告中提及了經營業績預測的風險，包括疫情影響、全球市場變動等

重要事件

• 併購活動：
  • 收購英國Oxgene，提升細胞與基因療法CTDMO技術能力
  • 收購百時美施貴寶於瑞士庫威的生產基地，拓展歐洲業務
• 投資活動：
  • 投資Genesis Medtech Group Limited、納微科技、iKang Healthcare Group、Lyell Immunopharma、北海康成等
  • 累計投資約2,255.5百萬元
• 股權激勵與發行：
  • 非公開發行A股62,690,290股，於2021年3月24日開始流通
  • 限制性A股解除限售，共涉及約5,000萬股
  • 股票期權行權，涉及約2,531,179份股票期權

現金流量

• 經營活動所得現金淨額：4,378.7百萬元，同比增長14.4%
• 投資活動所用現金淨額：4,628.4百萬元，同比減少46.4%
• 籌資活動所用現金淨額：1,723.9百萬元，與2020年的9,888.0百萬元形成對比

結語

藥明康德持續強化其CRDMO與CTDMO業務模式，提升全球業務能力與規模。公司積極推進技術創新與業務協同，同時拓展客戶群與提升服務能力。2022年，公司預計將實現更高增長，並持續推動藥物研發進程，助力全球合作夥伴加速新藥研發，實現「讓天下沒有難做的藥，難治的病」的願景。