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报告摘要

晨会纪要总结

核心内容

市场概况

2022年8月2日，A股主要指数普遍下跌，其中上证综指下跌2.26%，深证成指下跌2.36%，沪深300指数下跌1.94%，中小板综指下跌2.95%，创业板综指下跌2.84%，科创50指数下跌0.47%。成交金额方面，上证综指为4759.62亿元，深证成指为7051.61亿元，沪深300指数为2810.13亿元，中小板综指为3123.89亿元，创业板综指为2406.97亿元，科创50指数为671.56亿元。

全球市场

8月3日，美股市场整体下跌，道琼斯指数下跌0.67%，纳斯达克指数下跌0.15%，标普500指数下跌0.44%。欧洲市场方面，法国CAC40指数下跌0.72%，德国DAX指数下跌1.15%。日经225指数微涨0.62%，恒生指数微涨0.09%。基金指数方面，债券基金指数微涨0.09%，股票基金指数微涨0.84%，混合基金指数微涨1.02%。

汇率情况

8月3日，欧元兑美元上涨0.35%，美元兑人民币上涨0.36%，美元兑港币持平，美元兑日元下跌1.2%。

主要观点

华统股份深度报告

公司简介：华统股份是立足浙江并向全国扩张的生猪一体化企业，业务覆盖饲料、养殖、屠宰、肉制品深加工。
公司优势：公司具备区域、后发、资金三大优势，有助于其成为周期成长股。
盈利预测：预计2022-2024年归母净利分别为4.69亿元、18.70亿元和36.34亿元，EPS分别为0.77元、3.09元和6.00元。
投资建议：合理估值为31.5-33.1元，较当前股价有40%-50%溢价，维持买入评级。
风险提示：生猪及原料价格波动、不可控动物疫病大规模爆发。

机械行业投资策略

7月行情回顾：机械行业指数上涨5.15%，跑赢沪深300指数。
PMI数据：7月制造业PMI指数为49.00%，环比下降1.20个pct，高技术制造业/装备制造业PMI分别为51.50%和51.20%，仍处于扩张区间。
投资框架：建议关注产业升级和自主可控带来的投资机会，重点推荐光伏、锂电、风电、半导体、工业自动化等领域。
重点推荐公司：包括奕瑞科技、奥普特、绿的谐波、汇川技术、汉钟精机、先导智能、联赢激光、晶盛机电、捷佳伟创、苏试试验等。
风险提示：宏观经济下行、原材料涨价、汇率大幅波动、疫情反复冲击。

海外行业月报

美股反弹条件：美股前期下跌充分，美联储可能放缓加息，预计未来一段时间具备反弹条件。
港股投资建议：港股处于振荡区间下轨，是黄金买点，建议关注医药生物、恒生科技、社会服务等板块。
风险提示：疫情、经济周期下行、俄乌局势、美联储加息引发经济衰退。

家电行业专题：空气源热泵

欧洲能源转型：俄乌冲突和双碳目标加速欧洲能源结构转型，空气源热泵因能效高、环保成为主流。
渗透率与增长：2021年欧洲热泵销量增长34%至218万台，预计2026年销量翻倍至400万台。
国内出口增长：2021年国内热泵出口规模翻倍至45亿元，2022年1-6月出口额增长60%。
投资建议：推荐美的集团、日出东方、大元泵业、盾安环境等。
风险提示：市场需求波动、行业竞争加剧、原材料价格波动、汇率波动。

关键信息

非流通股解禁

解禁明细：8月3日，中环海陆解禁4543.60万股，流通股增加60.58%。8月2日，国邦医药解禁21789.86万股，流通股增加45.87%；金迪克解禁1172.54万股，流通股增加16.97%；苏州银行解禁170837.50万股，流通股增加99.99%。其他解禁公司包括正元地信、国联股份、天微电子等。

商品期货

黄金：收盘价387.50元，涨跌幅0.95%。
白银：收盘价4455.00元，涨跌幅0.45%。
铜：收盘价60160.00元，跌1.61%。
铝：收盘价18130.00元，跌1.46%。
豆一：收盘价6192.00元，涨2.72%。
豆粕：收盘价4189.00元，涨1.82%。
玉米：收盘价2670.00元，涨0.15%。
螺纹钢：收盘价4010.00元，涨0.95%。
镍：收盘价185690.00元，跌1.44%。
锡：收盘价197260.00元，跌1.28%。

资金流入流出

A股资金流入流出Top10：宁德时代、比亚迪、隆基绿能、立讯精密、华友钴业、天齐锂业、五粮液、通威股份、中国中免、东方财富为流入资金较多的股票，其中宁德时代流入资金最高，为111,043.05万元。
港股资金流入流出Top10：乐享集团、小米集团-W、理想汽车-W、协鑫科技、中国移动、美团-W、吉利汽车、腾讯控股、新东方在线、金科服务为流入资金较多的股票，其中乐享集团流入资金最高，为16,213.47万元。