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行业周观点：智谱AI宣布全模型矩阵降价，AI应用有望加速落地

核心观点：上周申万计算机行业下跌48.9%，估值降至历史低位，但人工智能产业链动态活跃，建议关注AI生态建设与数据要素投资机会。

产业动态

1. 智谱AI降价开源（6月5日）发布GLM-4-9B系列模型，全矩阵降价，加速模型普及。
2. 视频大模型迭代（6月7日）Vidu完成三大更新，支持32秒视频生成和音视频合成。
3. 腾讯混元加速（6月6日）发布加速库，文生图效率提升75%，开放ComfyUI和代码调用。
4. 阿里云通义升级至Qwen2，支持128K tokens上下文与多语言，在多个评测中领先。
5. 华为眼科大模型上线，服务效率提升75%，实现全天候眼健康咨询。
6. 快手“可灵”生成模型发布，对标Sora技术路线，支持1080p视频生成。

行业概况

• 沪深300指数上周跌0.16%，计算机行业排名申万一级27位。
• 行业成交额环比大涨，估值PE(TTM)为34.99倍，低于48.38倍的历史均值。
• 355家公司多数下跌，资金关注度显著提升。

投资建议

聚焦两大主线：

1. 数字化：关注数据交易所、公共数据运营、企业数据平台建设。
2. 智能化：把握AI大模型落地、视频生成技术突破与智能硬件需求。

叠加信创领域机会，重点推荐AIPC、智能驾驶、AI视频应用等细分投资方向。

风险提示

数据应用落地不确定性、AI需求波动、信创推进不及预期。