黑色系与有色金属市场总结
核心内容概述
以下总结涵盖了黑色系、有色系、贵金属系、农产品系及能源化工系的市场数据，包括现货价格、期货价格、基差、基差率、历史分位数等关键指标，旨在反映当前各品种的市场状态及价格关系。
黑色系市场分析
主要品种及数据
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 硅铁(SF607) |
5958 |
5886 |
72 |
1.20% |
65.60% |
折算价:72硅铁合格块:内蒙-天津仓单 |
| 硅锰(SM607) |
6120 |
5980 |
140 |
2.30% |
53.30% |
折算价:6517硅锰:内蒙-湖北仓单 |
| 螺纹钢(RB2610) |
3250 |
3145 |
105 |
3.30% |
49.90% |
HRB40020mm:上海 |
| 热卷(HC2610) |
3400 |
3365 |
35 |
1.00% |
38.30% |
Q235B:4.75mm:上海 |
| 铁矿石(I2609) |
847 |
781 |
67 |
8.60% |
56.60% |
折算价:62.5%巴混粉(BRBF):淡水河谷:日照港 |
| 焦炭(J2609) |
1875 |
1900 |
-25 |
-1.30% |
59.30% |
折算价:准一级冶金焦A13,S0.7,CSR60,MT7:日照港 |
| 焦煤(JM2609) |
1381 |
1290 |
91 |
7.10% |
50.90% |
折算价:S1.3 G75主焦(蒙5)沙河驿 |
主要观点
- 基差情况：黑色系品种中，硅铁、硅锰、螺纹钢、热卷、铁矿石的基差为正，表明现货价格高于期货价格，显示市场对现货需求较强。
- 基差率：基差率多数在1%以上，表明现货与期货价格之间的偏离幅度较大。
- 历史分位数：多数品种的基差处于中等偏上水平，部分品种（如铁矿石）接近历史高位，反映市场对未来的预期偏强。
有色系市场分析
主要品种及数据
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 铜(CU2607) |
103580 |
104150 |
-570 |
-0.55% |
10.60% |
SMM 1#电解铜均价 |
| 铝(AL2607) |
24140 |
24285 |
-145 |
-0.60% |
23.10% |
SMM A00铝均价 |
| 氧化铝(AO2609) |
2671 |
2868 |
-197 |
-6.86% |
8.10% |
SMM 氧化铝指数均价 |
| 锌(ZN2607) |
24510 |
24665 |
-155 |
-0.63% |
22.10% |
SMM 1#锌锭均价 |
| 锡(SN2607) |
416600 |
421170 |
-4570 |
-1.09% |
5.80% |
SMM 1#锡均价 |
| 镍(NI2607) |
142250 |
143370 |
-1120 |
-0.78% |
12.50% |
SMM1#进口镍均价 |
| 不锈钢(SS2607) |
15100 |
14895 |
375 |
2.52% |
62.70% |
304/2B: 21240C: 无锡宏旺(含切边费) |
| 碳酸锂(LC2609) |
175500 |
178860 |
-3360 |
-1.88% |
19.40% |
SMM 电池级碳酸锂均价 |
| 工业硅(SI2609) |
9400 |
8590 |
10 |
0.12% |
65.40% |
SMM 华东Si4210均价 |
主要观点
- 基差情况：多数有色品种的基差为负，表明期货价格高于现货价格，市场对未来的预期偏强。
- 基差率：基差率多数在1%以下，显示期货与现货价格关系较紧密。
- 历史分位数：部分品种（如氧化铝）的基差处于较低水平，可能反映市场供需关系较为平衡。
贵金属系市场分析
主要品种及数据
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 黄金(AU2608) |
961.20 |
961.18 |
0.0 |
0.00% |
92.20% |
上金所黄金现货AU (T+D) |
| 白银(AG2608) |
17822.00 |
17790.0 |
32.0 |
0.18% |
93.80% |
上金所白银现货AG (T+D) |
主要观点
- 基差情况：黄金基差接近零，白银基差为正，显示现货价格略高于期货价格。
- 基差率：基差率均较低，表明期货与现货价格关系较为紧密。
- 历史分位数：黄金基差处于较高水平，白银基差接近历史高位，显示市场对贵金属的预期偏强。
农产品系市场分析
主要品种及数据
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 豆粕(M2609) |
2790 |
2994 |
-204 |
-6.81% |
0.80% |
出厂价:普通蛋白豆粕:江苏:张家港市 |
| 豆油(Y2609) |
8670 |
8538 |
132 |
1.55% |
25.10% |
出厂价:四级豆油:江苏:张家港市 |
| 棕榈油(P2609) |
9480 |
9599 |
-119 |
-1.24% |
2.80% |
交货价:24度棕榈油:黄埔港 |
| 菜粕(RM609) |
2200 |
2304 |
-104 |
-4.51% |
23.20% |
出厂价:菜籽粕:广东:湛江市 |
| 菜油(OI609) |
10190 |
9886 |
304 |
3.08% |
80.20% |
出厂价:四级菜油:江苏:南通市 |
| 玉米(C2607) |
2380 |
2310 |
70 |
3.03% |
73.00% |
平舱价:玉米:锦州港 |
| 玉米淀粉(CS2607) |
2830 |
2670 |
160 |
5.99% |
79.10% |
出厂价:玉米淀粉:吉林:长春市 |
| 生猪(LH2607) |
9900 |
10730 |
-830 |
-7.74% |
19.30% |
出场价:生猪(外三元):河南 |
| 鸡蛋(JD2607) |
4840 |
4089 |
751 |
18.37% |
82.10% |
出场价:鸡蛋:河北:石家庄 |
| 棉花(CF609) |
17400 |
16150 |
1250 |
7.74% |
82.50% |
市场价:棉花:新疆 |
| 白糖(SR609) |
5420 |
5378 |
42 |
0.78% |
8.50% |
现货价格:白砂糖:柳州站台:产地广西 |
| 苹果(AP610) |
9400 |
7513 |
1887 |
25.12% |
93.10% |
苹果:交割理论价格(日/钢联) |
| 红枣(CJ609) |
7900 |
9380 |
-1480 |
-15.78% |
27.30% |
灰枣:一级:批发价格:河北(钢联) |
主要观点
- 基差情况：多数农产品品种的基差为负，显示期货价格高于现货价格，市场预期偏强。
- 基差率：基差率多数在5%以下，表明期货与现货价格关系较为紧密。
- 历史分位数：部分品种（如鸡蛋、苹果）的基差处于较高水平，显示市场对未来的预期偏强。
能源化工系市场分析
主要品种及数据
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| 对二甲苯(PX607) |
8752 |
8738.0 |
14.0 |
0.16% |
33.20% |
中国主港:现货价(CFR):对二甲苯:折人民币 |
| PTA(TA609) |
6310.0 |
6174.0 |
136.0 |
2.20% |
86.00% |
市场价(中间价):精对苯二甲酸(PTA):华东地区 |
| 乙二醇(EG2609) |
4495.0 |
4463.0 |
32.0 |
0.72% |
65.50% |
市场价(中间价):乙二醇(MEG):华东地区 |
| 短纤(PF607) |
7800.0 |
7770.0 |
30.0 |
0.39% |
50.40% |
市场价(主流价):涤纶短纤(1.4D*38mm(直纺)):华东市场 |
| 苯乙烯(EB2607) |
9080.0 |
8774.0 |
306.0 |
3.49% |
79.50% |
中国:华东:市场价(现货基准价):苯乙烯 |
| 甲醇(MA609) |
3135.0 |
2825.0 |
310.0 |
10.97% |
98.70% |
中国:江苏太仓:市场价(现货基准价):甲醇 |
| 尿素(UR609) |
1840.0 |
1852.0 |
-12.0 |
-0.65% |
14.90% |
市场价(主流价):尿素(小颗粒):山东地区 |
| LLDPE(L2609) |
8100.0 |
7818.0 |
282.0 |
3.61% |
87.80% |
完税自提价(中间价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):山东 |
| PP(PP2609) |
9750.0 |
8491.0 |
1259.0 |
14.83% |
99.50% |
完税自提价(中间价):聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4):浙江 |
| PVC(V2609) |
4750.0 |
4939.0 |
-189.0 |
-3.83% |
32.10% |
中国:常州市场:市场价(主流价):聚氯乙烯(SG-5) |
| 烧碱(SH607) |
1884.0 |
1955.0 |
-71.0 |
-3.61% |
37.30% |
市场价(主流价):烧碱(32%离子膜碱):山东市场:折百 |
| 沥青(BU2609) |
4370.0 |
4186.0 |
184.0 |
4.40% |
84.20% |
市场价(主流价):沥青(重交沥青):山东地区 |
| 丁二烯橡胶(BR2607) |
14300.0 |
14360.0 |
-60.0 |
-0.42% |
26.10% |
中国:经销价:顺丁橡胶(大庆,BR9000):中油华东 |
| 玻璃(FG609) |
936.0 |
1038.0 |
-102.0 |
-10.90% |
36.50% |
法玻璃:5mm:大板:市场价:沙河:沙河长城玻璃(B) |
| 纯碱(SA609) |
1154.0 |
1204.0 |
-50.0 |
-4.33% |
23.30% |
纯碱:重质:市场价:沙河(日) |
| 纯苯(BZ2607) |
7715.0 |
7547.0 |
168.0 |
2.23% |
93.00% |
中国:华东地区:市场价(中间价):纯苯 |
| 丙烯(PL2607) |
9100.0 |
8380.0 |
720.0 |
8.59% |
89.80% |
丙烯:市场价:华东地区(日) |
| 瓶片(PR2607) |
8472.0 |
7966.0 |
506.0 |
6.35% |
94.10% |
中国:现货领先价格:瓶片 |
| 天胶(RU2609) |
17500.0 |
17850.0 |
-350.0 |
-2.00% |
59.20% |
上海:市场价:天然橡胶(云南国营全乳胶) |
主要观点
- 基差情况：多数能源化工品种的基差为正，表明现货价格高于期货价格，市场预期偏强。
- 基差率：基差率多数在5%以下，显示期货与现货价格关系较紧密。
- 历史分位数：部分品种（如甲醇、瓶片）的基差处于较高水平，显示市场对未来的预期偏强。
金融系市场分析
主要品种及数据
| 品种/合约 |
现货价格 |
期货价格 |
基差 |
基差率 |
历史分位数 |
现货参考 |
| IF2606.CFE |
4914.2133 |
4856.0 |
-58.2133 |
-1.20% |
4.60% |
股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| IH2606.CFE |
2914.1896 |
2890.4 |
-23.7896 |
-0.82% |
5.80% |
股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| IC2606.CFE |
8563.2218 |
8458.0 |
-105.2218 |
-1.24% |
4.10% |
股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| IM2606.CFE |
8637.7430 |
8524.4 |
-113.3430 |
-1.33% |
18.40% |
股指期货基差=期指价格-标的指数价格 |
| 2年期债(TS2609) |
100.14 |
102.64 |
0.04 |
0.04% |
45.40% |
国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 |
| 5年期债(TF2609) |
100.97 |
106.35 |
0.14 |
0.14% |
50.80% |
国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 |
| 10年期债(T2609) |
100.66 |
109.08 |
0.10 |
0.09% |
31.10% |
国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 |
| 30年期债(TL2609) |
124.82 |
113.69 |
0.57 |
0.50% |
81.40% |
国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 |
主要观点
- 基差情况：股指期货基差为负，显示期货价格高于现货价格；国债期货基差为正，显示现货价格高于期货价格。
- 基差率：基差率多数在1%以下，表明期货与现货价格关系较为紧密。
- 历史分位数：部分品种（如2年期债）的基差处于较低水平，显示市场对未来的预期偏弱。
数据来源
- 数据来源：Wind、Mysteel、广发期货研究所
- 历史分位数：基于近五年基差水平进行排序，反映市场当前基差的相对位置
总结
各市场品种的基差与基差率显示出不同的市场状态。黑色系品种中，硅铁、硅锰、螺纹钢等基差为正，市场预期偏强；有色系品种中，多数基差为负，显示市场对未来的预期偏强；贵金属系品种基差较小，市场预期较为稳定；农产品系品种中，鸡蛋、苹果等基差为正，市场预期偏强；能源化工系品种中，甲醇、瓶片等基差为正，市场预期偏强；金融系品种中，股指期货基差为负，国债期货基差为正，市场预期分化。整体来看，多数品种的基差处于中等水平，市场对未来的预期较为谨慎。
