计算机行业2022年1月投资策略：电力信息化改革加速，建议关注相关企业-20220106-国信证券-15页_900kb

电力信息化改革与行业投资策略总结

核心内容

本报告分析了2022年1月计算机行业投资策略，重点聚焦电力信息化改革加速带来的市场机遇。在“双碳”目标的推动下，电网投资规模持续扩大，智能化建设成为核心方向，行业整体景气度提升，建议关注相关信息化服务商。

主要观点

1. “十四五”期间，电力信息化改革加速

   • 在“碳达峰”和“碳中和”目标下，电网成为推动能源转型的关键枢纽。
   • 2022年“十四五”期间电网总投入预计达3万亿元，其中国家电网计划投入约2.23万亿元，南网约6700亿元。
   • 智能化投资占比持续上升，预计到第三阶段，智能化投资占电网总投资的比例将达12.50%。

2. 电力信息化需求不断增长

   • 我国电力产业由国有企业主导，发电和输电环节分别由五大发电集团和两大电网公司负责。
   • 美国电力产业以私有企业为主，分布式能源发展迅速，而我国分布式能源在总发电量中的占比仅为6.4%。
   • 电力现货交易机制推动电力交易系统信息化升级，要求实现更灵活的价格机制和更高效的数据处理能力。

3. 智能电网推动信息化建设

   • 智能电网以物理电网为基础，集成传感器、通信、信息技术等，实现电力与信息的双向流动。
   • 智能电网具备设备智能化与电网智能化两个层面，提升电网运行效率与安全。
   • 智能电网功能包括实时监控、灵活调度、数据监测分析、双向互动服务等。

4. 碳资产交易开启新机遇

   • 我国碳资产交易市场在2021年7月正式上线，首批纳入2225家电力企业。
   • 碳资产管理系统具有自动数据采集、集中管控、数据监测分析等功能，是企业参与碳交易的关键工具。
   • 碳交易市场参与者包括政府、企业、交易机构、金融机构和认证机构。

5. 重点受益企业推荐

   • 远光软件：在电力企业管理软件领域长期领先，提供集团管理、智慧能源、智能物联等解决方案，参与多项国家电网及南网信息化项目。
   • 国网信通：拥有云网基础设施、企业通用数字化应用和电力数字化应用三大板块，提供定制化电力营销和能源交易解决方案。
   • 朗新科技：在电力信息化领域市场占有率超40%，服务覆盖全国22个省，提供C端用户线上服务闭环，平台运营能力成熟。
   • 智洋创新：专注于电力智能运维分析管理系统，产品涵盖输电、变电、配电各环节，成功参与多个大型电力项目。

关键信息

• 政策背景：国家电网和南网加大投资，推动新型电力系统建设，智能化成为重点。
• 市场增长：预计2022年电力信息化市场规模达515亿元，2024年将达712亿元。
• 碳交易机制：全国碳交易市场于2021年7月上线，企业需建设碳资产管理系统以应对碳配额管理。
• 企业能力：远光软件、国网信通、朗新科技和智洋创新在电力信息化建设中具有较强的技术和市场优势。

行业投资策略

• 投资评级：超配（维持评级）
• 建议关注：远光软件、国网信通、朗新科技、智洋创新等电力信息化改革主要受益企业。
• 行业趋势：电力信息化是实现“双碳”战略的关键支撑，未来增长空间广阔，技术与政策驱动明显。

风险提示

• 报告数据来源合规，分析逻辑基于职业理解，结论力求客观公正。
• 报告不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
• 信息可能随时间变化，需以最新版本为准。

附录

• 图表目录：

  • 图1：智能电网建设各阶段投资规模（亿元）
  • 图2：国家电网智能化投资具体构成（亿元）
  • 图3：国内电力产业参与者分布
  • 图4：美国电力产业参与者分布
  • 图5：配额、绿证制度、绿电交易发展路径
  • 图6：智能电网的流程
  • 图7：碳资产交易意识图
  • 图8：碳资产管理系统
  • 图9：公司软件业务仍以集团管理为主
  • 图10：远光软件配售电一体化平台
  • 图11：朗新在售电和用电领域提供支撑
  • 图12：朗新产品体系在各领域核心模块

• 政策目录：

  • 《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》
  • 《国家电网公司“碳达峰、碳中和”行动方案》
  • 《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》
  • 《关于进一步做好电力现货市场建设试点工作的通知》
  • 《“十四五”循环经济发展规划》
  • 《构建以新能源为主题的新型电力系统行动方案(2021-2030)》
  • 《关于国家电网有限公司省间电力现货交易规则的复函》
  • 《省间电力现货交易规则(试行)》