20220106-国信证券-计算机行业2022年1月投资策略_电力信息化改革加速_建议关注相关企业_15页_1mb

电力信息化改革加速，计算机行业投资策略总结

核心内容

本报告聚焦于“十四五”期间电力信息化改革的加速趋势，结合“双碳”战略背景，分析电网投资规模与结构变化，探讨电力行业信息化需求增长及其对相关企业的投资价值。

主要观点

• “双碳”战略推动电网投资增长：为实现2030年碳达峰和2060年碳中和目标，电网成为能源转型的核心枢纽。预计“十四五”期间电网总投入达3万亿元，其中国家电网投入约2.23万亿元，南网投入约6700亿元。
• 智能化投资比例持续提升：智能化在电网投资中占比逐渐上升，2009-2020年国家电网智能化投资占比达11.13%，未来将重点提升输电、变电和配电环节的智能化投入。
• 电力信息化需求显著增加：电力体制改革带来新的IT系统建设需求，包括电力现货交易系统、智能电网系统、碳资产管理系统等。
• 碳资产交易市场启动：2021年7月，全国碳资产交易市场正式上线，电力行业成为首批重点排放单位。碳资产管理系统成为企业必备工具。
• 行业重点受益企业：远光软件、国网信通、朗新科技、智洋创新等企业因电力信息化改革而受益，具备较强的技术与市场竞争力。

关键信息

电力信息化改革背景

• 政策驱动：国家出台多项政策推动电力行业信息化建设，包括《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《国家电网公司“碳达峰、碳中和”行动方案》等。
• 投资规模：2022年、2024年全国电力信息化市场总收入预计分别达到515亿元和712亿元。
• 智能化趋势：电网智能化是未来重点方向，包括设备智能化与电网智能化两个层面，广泛应用“云大物移智”技术。

电力信息化需求分析

• 电力现货交易系统：随着电力市场化改革推进，电力现货交易系统需求增加，包括市场交易辅助决策、结算支持、用电自动化等。
• 碳资产管理系统：碳资产交易市场启动后，企业需建设碳资产管理系统，实现自动数据采集、集中管控与监测分析。
• 分布式能源发展：我国分布式能源占比仍较低，未来将向美国等发达国家看齐，推动分布式发电与运营模式的发展。

重点受益企业分析

• 远光软件：电力行业集团管理软件龙头，布局智慧能源、智能物联、区块链等业务，参与多个大型电网项目。
• 国网信通：拥有云网基础设施、企业通用数字化应用和电力数字化应用三大板块，提供定制化营销解决方案。
• 朗新科技：在电力系统信息化领域深耕多年，市场占有率超40%，覆盖全国22个省市，提供“查询·缴费·账单·票据”线上服务。
• 智洋创新：专注于电力智能运维分析管理系统，产品覆盖输电、变电、配电环节，参与多个大型保电项目。

行业投资策略

• 投资评级：计算机行业被评定为“超配”，预计行业指数表现优于市场指数10%以上。
• 建议关注企业：远光软件、国网信通、朗新科技、智洋创新等企业具备较强的投资潜力。

风险提示

• 报告数据来源合规，但不保证其完整性与准确性。
• 投资建议不构成任何投资要约，投资者需自行判断并承担风险。
• 报告内容可能随时间更新，以正式发布版本为准。