20210519-光大证券-基金市场双周报_权益市场震荡调整_顺周期主题基金表现优异_13页_1mb

基金市场双周报总结 (20210503-20210514)

核心内容

本报告总结了2021年5月3日至5月14日期间，国内外基金市场表现及新基金发行情况。整体来看，A股市场维持震荡调整，而黄金、原油等顺周期资产表现强劲，带动相关主题基金收益增长。国际市场上，QDII基金表现优异，尤其受益于黄金和原油的上涨。此外，基金规模小幅增长，新基金发行有所降温，但消费和价值主题基金仍受到市场关注。

主要观点

国内外市场表现

• A股市场：近两周沪深300、深证成指、创业板指分别下跌0.25%、1.59%、1.86%。
• 黄金与原油：COMEX黄金近两周累计上涨4.32%，NYMEX原油上涨3.04%。
• 港股市场：受国外疫情反弹影响，恒生指数下跌约2.43%。
• 行业表现：采掘行业指数上涨7.06%，国防军工上涨5.51%，钢铁上涨3.28%。家用电器、电子、电气设备下跌4.29%、4.10%、2.84%。

基金市场表现

• 普通股票型基金：安信消费医药主题（000974.OF）收益率为2.78%，创金合信先进装备A（011685.OF）为2.64%，博时军工主题A（004698.OF）为2.53%。
• 被动指数型基金：顺周期主题基金表现优异，煤炭主题基金涨幅前四，平均收益率超过7%。
• 混合型基金：前海开源沪港深核心资源A（003304.OF）收益率达9.10%，灵活配置型基金表现突出。
• 债券型基金：中海可转换债券A（000003.OF）收益率为3.01%，安信中短利率债A（167504.OF）收益率为12.12%。
• QDII基金：易方达黄金主题A人民币（161116.OF）收益率为5.30%，中银标普全球精选（000049.OF）为4.64%。
• 另类投资基金：黄金ETF表现优异，建信易盛郑商所能源化工期货ETF（159981.OF）收益率为7.31%。

基金产品发行情况

• 基金规模变动：截至5月14日，基金总体规模增加427.15亿元，其中混合型基金占比最高，达66.60%。
• 新成立基金：近两周共66只基金成立，合计发行份额为428.09亿份，其中混合型基金占比66.60%。
• 新发基金主题：消费和价值主题基金占比高，市场对大消费行业表现较为期待。
• 待发行基金：下周将有20只基金截止认购，募集目标为1,098亿份，其中9只为偏股混合型基金。

关键信息

• 投资建议：建议关注顺周期主题基金，如煤炭、黄金、原油相关基金；在震荡行情下，关注绝对收益型基金；大消费行业景气度有望持续，建议关注消费主题基金。
• 风险提示：报告数据来自历史公开数据，存在失效风险，历史业绩不代表未来表现。

表格摘要

图表摘要

• 图1：近两周各大类资产表现，显示黄金、原油涨幅居前，A股和港股下跌。
• 图2：申万一级行业表现，采掘行业涨幅最大，家用电器、电子、电气设备跌幅居前。
• 图3：各类基金指数表现，指数型基金涨幅显著，QDII基金指数下跌。

总结

综上所述，2021年5月3日至5月14日期间，基金市场整体表现不佳，但顺周期主题基金、黄金ETF、原油相关基金以及灵活配置型基金表现突出。市场对大消费行业保持乐观，建议关注相关主题基金。同时，基金规模小幅增长，新基金发行有所降温，但消费和价值主题基金仍受到投资者青睐。投资者在做出决策时应谨慎，并考虑自身风险承受能力。