期货市场数据总结
核心内容概述
本报告提供了多个期货品种的期现价差、跨期价差及跨品种价差的最新数据、变化情况和历史分位数，用于分析当前市场走势及相对位置。数据涵盖IF、IH、IC、IM四大股指期货合约，以及TS、TF、T、TL四大国债期货合约。数据来源为Wind和广发期货研究所。
期现价差分析
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-36.73 |
6.17 |
38.10% |
11.30% |
| IH期现价差 |
-19.80 |
2.74 |
30.30% |
11.40% |
| IC期现价差 |
-88.69 |
3.65 |
47.50% |
8.40% |
| IM期现价差 |
-65.69 |
9.11 |
70.00% |
36.20% |
- IF期现价差：最新值为-36.73，较前一日上涨6.17，处于历史1年分位数38.10%，全历史分位数11.30%。
- IH期现价差：最新值为-19.80，较前一日上涨2.74，历史1年分位数30.30%，全历史分位数11.40%。
- IC期现价差：最新值为-88.69，较前一日上涨3.65，历史1年分位数47.50%，全历史分位数8.40%。
- IM期现价差：最新值为-65.69，较前一日上涨9.11，历史1年分位数70.00%，全历史分位数36.20%。
整体来看，IC期现价差的涨幅最大，而IM期现价差的历史分位数较高，显示其在历史上的相对位置偏高。
跨期价差分析
IF跨期价差
| 跨期价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-30.20 |
8.60 |
27.40% |
14.30% |
| 季月-当月 |
-84.40 |
35.40 |
26.20% |
11.90% |
| 远月-当月 |
-163.20 |
31.00 |
15.50% |
7.70% |
| 季月-次月 |
-54.20 |
26.80 |
24.50% |
11.40% |
| 远月-次月 |
-133.00 |
22.40 |
12.70% |
6.70% |
| 远月-季月 |
-78.80 |
-4.40 |
17.60% |
5.10% |
IH跨期价差
| 跨期价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-13.00 |
8.00 |
29.90% |
18.80% |
| 季月-当月 |
-43.40 |
22.20 |
23.70% |
11.70% |
| 远月-当月 |
-76.80 |
18.60 |
8.10% |
7.90% |
| 季月-次月 |
-30.40 |
14.20 |
16.80% |
11.10% |
| 远月-次月 |
-63.80 |
10.60 |
7.30% |
6.80% |
| 远月-季月 |
-33.40 |
-3.60 |
17.20% |
10.60% |
IC跨期价差
| 跨期价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-67.80 |
4.40 |
24.50% |
10.90% |
| 季月-当月 |
-198.80 |
72.40 |
27.40% |
12.90% |
| 远月-当月 |
-382.40 |
71.60 |
21.70% |
8.20% |
| 季月-次月 |
-131.00 |
68.00 |
30.70% |
15.30% |
| 远月-次月 |
-314.60 |
67.20 |
26.60% |
9.20% |
| 远月-季月 |
-183.60 |
-0.80 |
23.30% |
5.80% |
IM跨期价差
| 跨期价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-64.60 |
-6.60 |
55.00% |
27.80% |
| 季月-当月 |
-212.80 |
57.60 |
65.00% |
19.60% |
| 远月-当月 |
-407.60 |
60.40 |
65.00% |
19.30% |
| 季月-次月 |
-148.20 |
64.20 |
90.00% |
22.20% |
| 远月-次月 |
-343.00 |
67.00 |
65.00% |
16.00% |
| 远月-季月 |
-194.80 |
2.80 |
30.00% |
16.70% |
- IC和IM跨期价差的涨幅较大，显示出市场预期较强的波动性。
- 远月-当月价差在多个品种中处于较高历史分位数，表明远月合约相对于当月合约的溢价较高。
跨品种价差分析
| 跨品种价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.6912 |
-0.0093 |
45.00% |
75.90% |
| 中证500/上证50 |
2.6881 |
-0.0357 |
50.80% |
80.50% |
| 沪深300/上证50 |
1.5895 |
-0.0123 |
66.80% |
96.60% |
| 中证1000/沪深300 |
1.6417 |
-0.0041 |
39.30% |
57.20% |
| IC/IF |
1.6853 |
-0.0109 |
45.00% |
90.40% |
| IC/IH |
2.6757 |
-0.0373 |
51.60% |
91.50% |
| IF/IH |
1.5877 |
-0.0118 |
66.30% |
94.10% |
| IM/IF |
1.6406 |
-0.0043 |
31.60% |
31.60% |
- IC/IF和IC/IH的比值处于较高历史分位数，表明IC合约相对于IF和IH合约的溢价较高。
- IF/IH的比值也处于较高分位数，显示IF相对于IH的溢价显著。
- IM/IF的比值分位数相对较低，说明IM合约相对于IF合约的溢价处于历史低位。
基差与跨期价差分析
基差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
上市以来百分位数 |
| TS基差 |
1.2918 |
-0.0006 |
16.20% |
| TF基差 |
1.2077 |
0.0136 |
28.50% |
| T基差 |
1.4463 |
0.0176 |
51.10% |
| TL基差 |
0.8940 |
0.1430 |
20.20% |
- T基差的最新值和变化幅度较大，处于较高历史分位数。
- TL基差的较前一日变化显著，但其历史分位数较低。
TS跨期价差
| 跨期价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.0000 |
0.0020 |
24.80% |
| 当季-隔季 |
0.0140 |
-0.0200 |
25.20% |
| 下季-隔季 |
0.0140 |
-0.0100 |
40.00% |
TF跨期价差
| 跨期价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
-0.0200 |
-0.0100 |
24.00% |
| 当季-隔季 |
0.0250 |
-0.0200 |
26.20% |
| 下季-隔季 |
0.0450 |
-0.0100 |
32.10% |
T跨期价差
| 跨期价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
-0.0200 |
-0.0050 |
17.30% |
| 当季-隔季 |
0.1050 |
0.0100 |
26.70% |
| 下季-隔季 |
0.1250 |
0.0150 |
40.00% |
TL跨期价差
| 跨期价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
-0.5100 |
-0.0500 |
- |
| 当季-隔季 |
-0.2100 |
-0.0500 |
- |
| 下季-隔季 |
0.3000 |
0.0000 |
- |
- T跨期价差的波动性较大，且处于较低历史分位数。
- TL跨期价差的最新值和变化幅度也较大，但其历史分位数未提供。
总结
- 期现价差显示IF、IH、IC、IM合约均处于负值，但IC和IM的涨幅较大，表明市场对远期合约的预期较强。
- 跨期价差中，IC和IM的远月-当月价差处于较高历史分位数，显示出远期合约的相对溢价。
- 跨品种价差中，IC/IF、IC/IH、IF/IH等比值处于较高分位数，表明IC合约相对于IF和IH合约的溢价较高。
- 基差方面，T基差和TL基差波动性较大，但历史分位数较低，可能暗示市场预期有所调整。
- 数据来源为Wind和广发期货研究所，需注意免责声明内容，数据仅供参考，不构成投资建议。
