20250815-东海证券-机械设备行业简评_创新成果亮相展会_机器人产业加速场景落地_6页_710kb

机器人产业分析简报总结

一、展会综述

2025年7月底，世界人工智能大会在上海举行，60余款智能机器人集中亮相；8月8日-12日，世界机器人大会在北京举办，200余家机器人企业和百余款新品参展。两大展会展示了机器人产业的蓬勃发展，揭示了在政策、资本与跨界融合推动下产业链规模不断壮大的趋势。

二、政策与行业趋势

政策支持

《上海市具身智能产业发展实施方案》提出到2027年实现不少于20项核心算法与技术突破，并在物流、工业、医疗、康养等5大领域开展场景应用示范。北京亦出台支持政策，涵盖未定型产品首用激励。

技术落地

企业通过跨领域合作推进场景化应用，如人形机器人与缝纫设备、快递分拣、洗护等场景的结合，强化了产品功能适配和商业化潜力。

三、核心技术进展

部件能力增强

零部件厂商已具备“驱动-传动-控制”一体化关节模组设计能力，如减速器多方案、灵巧手定制化生产等。部分基础款灵巧手价格下降，推动其在多形态机器人中的广泛部署。

感知系统完善

触觉、视觉等感知系统与执行机构厂商参展增加，服务机器人、清洁机器人等新品展示感知融合定位等技术进展。

四、应用场景拓展

康养机器人落地

外骨骼、康复机器人应用于养老康复训练场景。如傲鲨智能VIATRIX助力老年人活动，傅利叶“具身智能康复港”提供训练辅助，AI算法增强产品适应性。

消费级场景探索

海尔与算法公司合作开发洗护机器人，智能移动设备在家居场景中提升效率，展示智能家电类机器人商业潜力。

五、投资风险

• 技术迭代不及预期
• 宏观需求波动
• 原材料价格波动
• 竞争加剧

六、行业评级

行业超配，重点关注零部件、外骨骼及跨界合作伙伴。

投资建议摘要

政策持续扶持，场景化加速对产业链整体发展有利。建议关注零部件技术、康养机器人及配套场景应用龙头。如外贸型减速器企业、高端灵巧手集成商等及与传统行业融合度高的企业。