20140105-广发证券-事件驱动周报2014年第1周_事件驱动策略新年表现平稳_12页_1mb

事件驱动策略新年表现平稳总结

核心内容概述

本报告为2014年第1周的事件驱动策略周报，主要分析了分析师调研选股策略、中小板创业板调研策略及深度报告选股策略的表现与交易情况，并对年报披露时间大幅提前策略进行了说明。整体来看，各策略在本周表现平稳，超额收益在市场波动中保持一定优势。

各策略表现

1.1 分析师调研选股策略

• 本周收益率：0.86%
• 沪深300指数收益率：-0.55%
• 超额收益率：1.41%
• 累计超额收益（2012年以来）：63.84%
• 年化超额收益：24.47%
• 年化信息比率：189.07%
• 超额收益最大回撤：-7.00%

1.2 中小板创业板调研策略

• 本周收益率：2.56%
• 中小板指数收益率：2.47%
• 超额收益率：0.09%
• 累计超额收益（2012年7月以来）：47.96%
• 年化超额收益：27.63%
• 年化信息比率：204.66%
• 超额收益最大回撤：-7.66%

1.3 深度报告选股策略

• 本周收益率：-0.47%
• 沪深300指数收益率：-0.55%
• 超额收益率：0.08%
• 累计超额收益（2012年以来）：49.09%
• 年化超额收益：20.22%
• 年化信息比率：146.67%
• 超额收益最大回撤：-9.29%

1.4 年报披露时间大幅提前策略

• 股票组合数量：16只
• 累计收益（2014-1-2至本周末）：1.17%
• 沪深300指数累计收益：-1.41%
• 累计超额收益：2.57%

各策略交易情况

2.1 分析师调研选股策略

• 本周买入：3只股票，累计买入金额175.83万元
• 本周卖出：2只股票，累计卖出金额160.11万元
• 本周末持仓市值：1685.34万元
• 本周末剩余资金：91.51万元
• 总市值：1776.85万元
• 仓位：94.85%
• 下周将买入股票：3只

2.2 中小板创业板调研策略

• 本周买入：7只股票，累计买入金额375.54万元
• 本周卖出：无
• 本周末持仓市值：1710.93万元
• 本周末剩余资金：0元
• 总市值：1710.93万元
• 仓位：100%

2.3 深度报告选股策略

• 本周买入：7只股票，累计买入金额19.59万元
• 本周卖出：无
• 本周末持仓市值：1202.91万元
• 本周末剩余资金：13.58万元
• 总市值：1216.49万元
• 仓位：98.88%
• 下周将买入股票：15只

关键信息

• 风险提示：事件驱动选股策略在极端市场环境下可能存在较大回撤风险。
• 策略类型：包括分析师调研、中小板创业板调研及深度报告选股等。
• 数据来源：Wind、广发证券发展研究中心。
• 团队成员：包括首席分析师罗军、俞文冰、叶涛，资深分析师安宁宁、胡海涛、夏潇阳等。

投资评级说明

行业投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

公司投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
• 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

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