20230606-财通证券-旭升集团-603305.SH-获得新能源客户定点_挤压工艺产品竞争力提升_3页_840kb

旭升集团（603305）获得新能源汽车客户项目定点，供应铝挤包和铝门槛等零部件，项目生命周期25年，年销售金额约905亿元，预计2024年第三季度量产。

这一事件提升了公司的挤压工艺产品竞争力，优化了核心工艺，强化了可持续发展能力，并加强了在铝合金压铸、锻造和挤压三大优势领域的地位。

公司还布局储能领域，设立了集成化事业部，拓展了产品品类至部件集成化，包括储能壳体总成，并实现了户用储能结构件的量产交付，客户结构进一步多元化。

投资评级维持“增持”，预计2023-2025年归母净利润分别为100.4亿、140.7亿和185.3亿，PE倍数分别为24.54、17.50和13.29。风险包括新能源汽车销量增长不及预期、竞争加剧和宏观经济下行。