工业硅市场分析总结（2024年08月06日）
核心内容
2024年8月6日，工业硅市场受到硅料价格上涨的提振，整体盘面有所上涨。报告从基本面、趋势强度、宏观及行业新闻等多个角度对工业硅及相关产业链进行了分析。
基本面跟踪
期货市场数据
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| Si2409收盘价(元/吨) |
10,405 |
-5 |
25 |
-975 |
| Si2409成交量(手) |
161,510 |
19,033 |
-69,313 |
-76,759 |
| Si2409持仓量(手) |
139,498 |
-8,643 |
-62,797 |
-90,509 |
| 近月合约对连一价差(元/吨) |
-5 |
55 |
2,920 |
-5 |
| 买近月抛连一跨期成本(元/吨) |
66.6 |
0.9 |
23.2 |
-0.3 |
| SI2411与SI2412合约价差 |
-2940 |
5 |
-15 |
-155 |
工业硅现货与利润
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 现货升贴水(对标华东Si5530) |
+1350 |
-50 |
-75 |
15 |
| 现货升贴水(对标云南Si4210) |
+650 |
-50 |
-75 |
15 |
| 现货升贴水(对标天津99硅) |
-550 |
-50 |
-75 |
160 |
| 华东地区通氧Si5530(元/吨) |
11750 |
0 |
0 |
-900 |
| 云南地区Si4210(元/吨) |
12500 |
0 |
0 |
-900 |
| 硅厂利润(新疆Si4210,元/吨) |
-934 |
0 |
-100 |
-967 |
| 硅厂利润(云南Si4210,元/吨) |
-1164 |
0 |
42 |
-770 |
| 社会库存(万吨) |
47.6 |
- |
1.1 |
3 |
| 企业库存(万吨,样本企业) |
23.5 |
- |
0.09 |
-0.8 |
| 仓单库存(万吨) |
34.0 |
0.0 |
0.4 |
2.4 |
原料成本
| 原料名称 |
地区 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 硅矿石 |
新疆 |
475 |
- |
0 |
0 |
| 硅矿石 |
云南 |
420 |
- |
0 |
0 |
| 洗精煤 |
新疆 |
2000 |
- |
0 |
0 |
| 洗精煤 |
宁夏 |
1475 |
- |
0 |
-35 |
| 石油焦 |
茂名焦 |
1400 |
- |
0 |
0 |
| 石油焦 |
扬子焦 |
1380 |
- |
0 |
0 |
| 电极 |
石墨电极 |
15200 |
- |
0 |
-650 |
| 电极 |
炭电极 |
8750 |
- |
0 |
-100 |
多晶硅（光伏）市场
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅致密料(元/千克) |
40.5 |
1.5 |
1.5 |
1.5 |
| 三氯氢硅(原料,元/吨) |
4050 |
0 |
0 |
-100 |
| 硅粉(99硅,原料,元/吨) |
12450 |
0 |
-250 |
-950 |
| 硅片(M10-182mm,元/片) |
1.15 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 电池片(M10-182mm,元/瓦) |
0.3 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 组件(单面-182mm,元/瓦) |
0.76 |
0.00 |
0 |
-0.06 |
| 光伏玻璃(3.2mm,元/立方米) |
23.5 |
-0.50 |
-0.50 |
-1.5 |
| 光伏级EVA价格(元/吨) |
9230 |
0 |
0 |
-1046 |
| 多晶硅企业利润(元/千克) |
-5.0 |
1.3 |
1.3 |
2.2 |
有机硅市场
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| DMC(元/吨) |
13250 |
0 |
0 |
-450 |
| DMC企业利润(元/吨) |
-383 |
13 |
32 |
333 |
铝合金市场
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| ADC12(元/吨) |
19500 |
-100 |
-50 |
-550 |
| 再生铝企业利润(元/吨) |
670 |
70 |
280 |
1000 |
主要观点
- 工业硅价格走势：8月6日工业硅期货价格有所上涨，但整体趋势强度为-1，表明市场偏弱。
- 库存变化：社会库存和企业库存均呈现下降趋势，但仓单库存有所增加，表明市场流动性可能有所改善。
- 利润状况：硅厂利润普遍为负，显示行业仍面临成本压力，但部分地区利润有所回升。
- 原料成本：硅矿石、洗精煤、石油焦等原料价格保持稳定，但部分地区如宁夏洗精煤价格略有下降。
- 光伏产业链：多晶硅致密料价格稳定，但企业利润为负，反映行业仍处调整阶段。硅粉、硅片、电池片等价格均保持平稳。
- 有机硅与铝合金：DMC价格略有下跌，但企业利润有所回升；铝合金价格略有下降，再生铝利润显著上升。
关键信息
- 趋势强度：工业硅趋势强度为-1，表明市场整体偏弱。
- 专利纠纷：晶澳科技在欧洲对正泰新能提起专利侵权诉讼，涉及TOPCon电池技术，显示行业对知识产权保护的重视。
- 数据来源：SMM、百川盈孚、国泰君安期货研究。
- 免责声明：报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
风险提示
- 市场波动较大，需关注政策、供需变化及国际贸易动态。
- 专利纠纷可能影响行业竞争格局及技术发展。
- 投资者应结合自身风险承受能力进行决策，不依赖本报告作为唯一依据。
