2021-06-27-上交所科创板-北京九州一轨环境科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_449页_9mb

北京九州一轨环境科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

北京九州一轨环境科技股份有限公司拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于城市轨道交通减振降噪领域，提供包括钢弹簧浮置道床减振系统、预制板浮置减振道床、声屏障、减振垫等系列产品与服务。公司技术先进，拥有自主知识产权，研发投入持续，市场应用广泛，符合科创板上市标准与定位。

主要观点

• 行业定位：公司属于节能环保领域，符合科创板重点支持的高新技术产业和战略性新兴产业。
• 核心技术优势：公司拥有“阻尼弹簧浮置道床隔振系统”、“预制板浮置减振道床”等核心技术，已通过国家科技奖项认可，具备较高的技术水平。
• 市场应用：公司产品已应用于30多个城市的80余条轨道交通线路，客户集中度较高，主要为大型工程企业。
• 研发投入：公司近三年研发投入累计达4,719.42万元，占营业收入比例为5.85%，符合科创属性评价标准。
• 募集资金用途：募集资金将用于建设噪声与振动综合控制产研基地、智慧运维技术与装备研发、营销及服务网络建设以及补充运营资金。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,757.3016万股
• 发行后总股本：不超过15,029.2062万股
• 发行后股本占比：不低于25%
• 拟上市交易所：上海证券交易所科创板
• 保荐机构：国金证券股份有限公司

二、财务数据（单位：万元）

三、上市标准

公司符合科创板上市标准中的以下条件：

• 预计市值：不低于人民币10亿元
• 最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元
• 最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元

四、风险提示

公司面临以下主要风险：

1. 市场竞争加剧：随着国家政策支持，行业竞争将更加激烈，公司需持续创新以保持竞争力。
2. 行业依赖风险：公司主营业务高度依赖城市轨道交通行业，受政府投资和宏观经济影响较大。
3. 客户集中风险：前五大客户收入占比高达99.83%至86.99%，若客户变化可能影响公司业绩。
4. 应收账款风险：公司应收账款占总资产比例较高，存在坏账风险。
5. 股权分散风险：公司无实际控制人，股权结构分散可能影响公司治理与控制权稳定性。

五、募集资金用途

募集资金将用于以下项目：

六、技术先进性

公司核心技术包括：

• 阻尼钢弹簧隔振器：具备三维刚度、高隔振效率、抗疲劳性，满足高速运行环境下的减振需求。
• 预制装配式浮置隔振轨道：环保、施工便捷，推动绿色建筑发展。
• TOD上盖开发振动噪声控制：提出“分速度、分频段、分场景”防治理念，实现精准治理。
• 智慧运维技术：采用PHM技术、预测性维修等手段，提升轨道运维效率和安全性。

七、创新成果与奖项

公司多次获得国家及行业奖项，包括：

• 北京市科学技术奖一等奖（2012年、2017年）
• 中国环境保护产业协会环境技术进步一等奖（2020年）
• 建华工程奖集体一等奖（2021年）
• 国家重点新产品证书（2013年）
• 国家火炬计划产业化示范项目证书（2014年）
• 新技术新产品（服务）证书（2015年）

八、公司治理与股权结构

• 公司无控股股东和实际控制人，股权结构分散。
• 为保持控制结构稳定，前51%股份的股东承诺36个月内不转让股份。
• 公司建立了健全的治理制度，确保运营合规性与独立性。

九、重要承诺

• 发行人及其董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 股东、保荐机构及证券服务机构承诺若存在虚假陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

总结

北京九州一轨环境科技股份有限公司是一家专注于城市轨道交通减振降噪技术的高新技术企业，具有较强的科技创新能力与市场竞争力。公司符合科创板上市标准，拥有多个核心技术与产品，广泛应用于国内多个城市轨道交通项目。同时，公司也面临市场竞争加剧、客户集中、应收账款、股权分散等风险，需在持续创新与优化治理结构中寻求发展。募集资金将用于技术开发、市场拓展与运营支持，助力公司成为国内领先的减振降噪综合服务商。