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新三板市场2021年5月创新层拟调入公司分析总结

核心内容概述

2021年5月14日，全国股转公司发布了拟调入创新层的挂牌公司初筛名单，共计275家公司。整体来看，这些公司财务表现良好，成长性强，具备较高的投资价值。其中，部分公司可能进一步瞄准精选层。

主要观点与关键信息

1. 创新层拟调入公司财务表现

• 营收与利润：2020年平均营业总收入为2.9亿元，平均净利润为2440万元。
• 市盈率与市值：平均市盈率为14.78X，平均总市值为4.17亿元。
• 成长性：近三年营收复合增长率达21.89%，利润总额复合增长率达34.61%。
• 行业分布：信息传输、软件和信息技术服务业（45家）、服务业（14家）、高端制造业（158家）为主要行业。

2. 营收规模分布

• 营收区间：70%的公司营收超过1-3亿元。
• 高营收公司：有12家营收超过10亿元，1家营收超20亿元。
• 低营收公司：只有45家公司营收低于1亿元。

3. 盈利能力分布

• 净利润区间：1000万-4000万为主要区间。
• 高利润公司：7家公司归母净利润超过8000万元。
• 低利润公司：只有10家公司净利润低于1000万元。

4. 成长性分布

• 低增长公司：47家公司营收复合增长率低于5%。
• 中等增长公司：192家公司营收复合增长率集中在5%-55%。
• 高增长公司：26家公司营收复合增长率在55%-105%，9家公司高于105%。
• 最快增长公司：1家公司实现营收复合增长率超200%。

5. 细选“特精专新”标的

从财务指标筛选出30余家表现突出的公司，其中部分代表公司包括：

• 关爱通（871282）：聚焦员工福利和激励，2020年营收近6亿元，归母净利润超6000万元，市盈率33.42X，近三年营收复合增长率51.16%。
• 邦盛北斗（837455）：专注公关策划与广告设计，2020年营收1.55亿元，归母净利润3335万元，市盈率26.54X，营收复合增长率172.80%。
• 妙音动漫（872610）：弘扬中华民族传统美德的动漫公司，2020年营收1.08亿元，归母净利润3551万元，市盈率16.57X，营收复合增长率77.29%。
• 热像科技（831598）：主营红外热像系统，2020年营收2.21亿元，归母净利润8187万元，市盈率24.90X，营收复合增长率68.75%。
• 东日环保（872145）：聚焦环保工程建设，2020年营收2.82亿元，归母净利润3474万元，市盈率24.04X，营收复合增长率77.06%。

6. 市场表现

• 三板活跃指数：周跌幅0.99%。
• 三板成指：周跌幅0.56%。
• 成交额：全周成交额18.10亿元，环比下降11.66%。
• 成交量：全周成交量4.14亿股，环比下降6.37%。

7. 新三板估值情况

• 精选层：PE(TTM)均值24.56倍，中值20.84倍。
• 做市交易层：PE(TTM)均值15.01倍，中值12.25倍。

8. 新三板发行与交易情况

• 新增挂牌公司：5月新增1家挂牌公司。
• 定增情况：全周发布定增预案8次，募集资金1.18亿元；5月共发布42次定增预案，募集资金4.86亿元。
• 定增行业分布：软件与服务行业占比最高，达20,000.68万元。

9. 上市辅导企业动态

• 本周辅导公司：木链网、夜光明两家公司开始上市辅导。

风险提示

• 市场流动性风险：新三板市场整体成交额和成交量有所下降。
• 政策风险：精选层与创新层的政策变动可能影响市场表现。
• 公司经营风险：部分公司可能存在经营不善或业绩波动的风险。

总结

整体来看，拟调入创新层的公司表现出良好的盈利能力与成长性，且行业分布广泛。其中，部分公司具备较高的市场潜力和投资价值，值得关注。然而，市场整体流动性有所下降，投资者需注意潜在的风险。