20241110-东证期货-金工策略周报_49页_14mb

金工策略周报分析摘要

本周市场情绪显著提振，宽基指数普遍上涨，小盘股强于大盘股。股指期货成交活跃度环比提升，不同品种基差走势分化。其中，IH、IF基差小幅走强，升水幅度较大，建议关注期现正套策略；IC、IM基差走弱，建议关注跨期正套和空头套保策略。

国债期货整体震荡偏强，跨品种套利策略建议做空久期中性T-TL组合，期现套利策略则关注基差与IRR走势。信用债策略以低久期指数为持仓基准，并进行国债期货对冲，维持中性配置。

商品CTA策略方面，量价趋势和期限结构类因子表现较好。CWFT组合和LongCWFT&ShortCWFT组合表现优异，而RuleBasedTSXGB-combine策略收益增长显著。建议关注多因子合成策略，长期收益表现强劲。

大类资产配置方面，宏观因子动量预测显示增长、通胀下行，信用、利率上行。S1策略配置股票、债券、商品比例为50/90/50；S2平衡型策略侧重配置沪深300、利率债和黄金，短期表现优于基准。

总体来看，各策略整体表现稳定，但仍存在波动风险。建议投资者根据不同品种特性灵活配置，关注基差变化和宏观动量信号，优化组合。（注：详细策略表现和回测数据详述见图表附件）