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聚酯期权市场总结

核心内容概述

本文总结了2026年4月13日聚酯相关期权品种（EG、PF、PR、PX、TA）的市场数据与行情分析，包括标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、期权因子（如PCR、压力支撑位）以及相应的期权策略建议。

各期权品种市场数据汇总

乙二醇期权（EG）

• 标的合约：eg2605
• 最新价：4943元
• 涨跌：-159元（-3.11%）
• 成交量：879,530万手（+19,283万手）
• 持仓量：245,629万手（-9,610万手）
• 成交量PCR：0.96（+0.23）
• 持仓量PCR：1.1（-0.05）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：55.96%
  • 年平均隐波率：24.74%
  • HISV20：77.79%
• 压力支撑位：
  • 压力位：5600
  • 支撑位：4000

短纤期权（PF）

• 标的合约：PF606
• 最新价：7858元
• 涨跌：-170元（-2.11%）
• 成交量：166,477万手（+31,644万手）
• 持仓量：144,205万手（+6,543万手）
• 成交量PCR：1.49（+0.85）
• 持仓量PCR：1.53（+0.02）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：39.71%
  • 年平均隐波率：24.03%
  • HISV20：47.74%
• 压力支撑位：
  • 压力位：7500
  • 支撑位：5900

瓶片期权（PR）

• 标的合约：PR606
• 最新价：7778元
• 涨跌：-150元（-1.89%）
• 成交量：39,664万手（+39,664万手）
• 持仓量：29,135万手（+69万手）
• 成交量PCR：0.87（+0.12）
• 持仓量PCR：0.88（-0.03）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：47.63%
  • 年平均隐波率：25.37%
  • HISV20：64.53%
• 压力支撑位：
  • 压力位：10600
  • 支撑位：6300

对二甲苯期权（PX）

• 标的合约：PX605
• 最新价：8950元
• 涨跌：-152元（-1.66%）
• 成交量：245,516万手（+3,366万手）
• 持仓量：104,421万手（-3,185万手）
• 成交量PCR：0.71（+0.08）
• 持仓量PCR：0.92（-0.02）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：50.15%
  • 年平均隐波率：30.80%
  • HISV20：64.45%
• 压力支撑位：
  • 压力位：10000
  • 支撑位：8000

精对苯二甲酸期权（TA）

• 标的合约：TA605
• 最新价：6304元
• 涨跌：-150元（-2.32%）
• 成交量：817,078万手（+90,785万手）
• 持仓量：671,788万手（-38,254万手）
• 成交量PCR：1.12（+0.13）
• 持仓量PCR：1.15（-0.18）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：44.02%
  • 年平均隐波率：29.14%
  • HISV20：59.75%
• 压力支撑位：
  • 压力位：7000
  • 支撑位：6000

主要观点与趋势分析

1. 价格走势：

   • 所有聚酯期权品种标的期货价格均出现下跌，跌幅在1.66%至3.11%之间。
   • 成交量普遍上升，但持仓量变化不一，部分品种持仓量下降。

2. 波动率分析：

   • 隐含波动率整体处于年平均波动率上方，表明市场对未来价格波动的预期较高。
   • EG、TA期权隐含波动率相对较高，PX期权波动率也处于较高水平，而PF和PR期权波动率相对较低。

3. 持仓量PCR：

   • EG、PF、TA期权的持仓量PCR均高于1，表明看涨期权持仓比例较高。
   • PR和PX期权的持仓量PCR接近或低于1，表明市场看跌情绪较弱或趋于平衡。

4. 压力支撑位：

   • 各品种均设定了压力位与支撑位，用于判断价格可能的波动区间。
   • EG压力位为5600，支撑位为4000；PF压力位为7500，支撑位为5900；PR压力位为10600，支撑位为6300；PX压力位为10000，支撑位为8000；TA压力位为7000，支撑位为6000。

关键信息与策略建议

期权策略建议

1. 方向性策略：

   • 所有品种均未建议方向性策略，表明当前市场趋势不明确，交易者应谨慎对待趋势判断。

2. 波动性策略：

   • 所有品种均建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值收益。
   • 通过动态调整持仓头寸，保持delta中性，降低市场波动对组合的影响。

示例策略组合

• EG：S_EG2606P4950 + S_EG2606C5600
• PF：S_PF2606P7800 + S_PF2606C8600
• PR：S_PR2606P8000 + S_PR2606C10000
• PX：S_PX2606P8000 + S_PX2606C10000
• TA：S_TA2605P6000 + S_TA2605C7000

风险提示与免责声明

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