20260805-五矿期货-油脂期权早报_10页_3mb

油脂期权市场早报总结

核心内容概述

本报告总结了菜籽油、棕榈油、花生和豆油期权市场的最新数据与分析，涵盖标的期货市场数据、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）及策略建议。报告由五矿期货有限公司发布，旨在为投资者提供市场参考信息，但不构成具体交易建议。

---

各品种市场数据总结

菜籽油（OI）

• 最新价：10086元
• 涨跌：+180元
• 涨跌幅：+1.81%
• 成交量：294,861万手（较前日增加118,588万手）
• 持仓量：238,065万手（较前日增加7,389万手）

棕榈油（P）

• 最新价：9299元
• 涨跌：+21元
• 涨跌幅：+0.22%
• 成交量：303,115万手（较前日减少13,183万手）
• 持仓量：326,356万手（较前日减少20,352万手）

花生（PK）

• 最新价：8188元
• 涨跌：+30元
• 涨跌幅：+0.36%
• 成交量：101,198万手（较前日减少40,676万手）
• 持仓量：192,237万手（较前日增加1,458万手）

豆油（Y）

• 最新价：8421元
• 涨跌：+27元
• 涨跌幅：+0.32%
• 成交量：139,005万手（较前日减少21,564万手）
• 持仓量：271,371万手（较前日减少25,836万手）

---

期权因子分析

量仓PCR（Put/Call Ratio）

品种	成交量PCR	量PCR变化	持仓量PCR	仓PCR变化
OI	0.42	-0.26	1.13	0.13
P	0.71	-0	0.81	0
PK	0.44	-0.36	0.59	-0
Y	0.90	0.10	0.83	-0.01

• OI：成交量PCR为0.42，持仓量PCR为1.13，显示看跌期权持仓相对看涨期权偏高，市场情绪偏谨慎。
• P：成交量PCR为0.71，持仓量PCR为0.81，看跌期权持仓略高于看涨期权，市场情绪偏中性。
• PK：成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.59，看跌期权持仓略高，市场情绪偏谨慎。
• Y：成交量PCR为0.90，持仓量PCR为0.83，看涨期权持仓略高，市场情绪偏乐观。

压力支撑位

品种	平值行权价	压力位	支撑位	加权隐波率	年平均隐波率	HISV20
OI	10000	11000	9500	18.86%	19.15%	16.40%
P	9300	10000	9000	17.74%	22.07%	18.02%
PK	8200	8500	8100	11.44%	14.44%	8.65%
Y	8400	9000	8300	11.46%	15.08%	11.13%

• OI：压力位为11000，支撑位为9500，隐含波动率维持在年均值19.15%上方。
• P：压力位为10000，支撑位为9000，隐含波动率维持在年均值22.07%上方。
• PK：压力位为8500，支撑位为8100，隐含波动率维持在年均值14.44%上方。
• Y：压力位为9000，支撑位为8300，隐含波动率维持在年均值15.08%上方。

---

策略建议

方向性策略

• OI：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_OI2609C9700，S_OI2609C10400
• P：无方向性策略建议
• PK：无方向性策略建议
• Y：无方向性策略建议

波动性策略

• OI：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如：S_OI2609P9100，S_OI2609C10400
• P：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_P2609P9100，S_P2609C9500
• PK：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_PK2610P8000，S_PK2610C8400
• Y：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_Y2609P8300，S_Y2609C8800

策略建议均以动态调整持仓头寸、保持Delta中性为前提，以应对市场波动。

---

免责声明与版权信息

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据与客观分析。
• 本报告不构成任何交易建议，不承担因信息使用导致的任何损失。
• 报告内容仅限交流使用，不代表任何协会观点。
• 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经授权不得复制、传播或存储。

---

公司信息

• 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 电话：400-888-5398
• 网址：www.wkqh.cn