20230828-天风证券-中烟香港-06055.HK-卷烟出口与烟叶进口业务景气上行_23H1业绩大幅增长_2页_366kb

中烟香港（06055）的证券研究报告指出，公司2023年中报显示上半年收入和利润大幅增长，收入为7744亿港元，同比增长100%，净利润为457亿港元，同比增长109%。核心业务如卷烟出口和烟叶进口表现强劲，受COVID-19恢复和市场因素推动。公司拥有中国烟草总公司指定的独家国际业务经营权，竞争优势包括稳健现金流和高议价能力。研究机构维持“买入”评级，上调盈利预测，并设目标价格为213港元。潜在风险包括政策变动、销售表现不及预期以及新型烟草发展不确定性。