普华永道-2023年第三季度中国上市银行业绩分析-2023-51页_2mb

2023年第三季度中国上市银行业绩分析总结

宏观经济环境与银行业业绩

• 全球经济复苏缓慢且分化，国内经济运行恢复向好，银行业持续支持实体经济。
• 2023年前三季度，42家上市银行净利润同比增长290%，增速较上年同期明显下行，拨备前利润同比减少338%。
• 上市银行净利差与净息差普遍收窄，前三季度平均下降022和021个百分点。
• 不良贷款余额整体上升，但不良率较上年末有所下降。

经营表现分析

• 利息净收入出现下降，大型商业银行、股份制商业银行和城农商行分别下降189%、361%和167%。
• 预计信用损失计提减少，体现了对未来经济向好的信心。
• 成本收入比上升，各类银行平均能耗继续增加。
• 大型银行与股份制银行平均总资产收益率（ROA）与净资产收益率（ROE）进一步下降。

资产组合

• 截至2023年三季度末，总资产环比增长0.85%。
• 客户贷款、金融投资占比相对稳定，房地产贷款下滑态势有所放缓。
• 金融投资环比增速高于贷款增速，但同业资产环比下降明显。
• 承担风险分类新规，做好风险监控，重点监测房地产、地方融资平台等高风险领域。

负债及理财业务

• 总负债环比增长0.69%，客户存款占比仍是主要资金来源。
• 存款利率逐步下调，9月多家银行下调存款挂牌利率，以降低负债成本。
• 理财产品规模回升，但收益率继续下降，区间年化收益率水平环比下降。

资本管理

• 资本充足率止跌回升，上市银行通过各种资本补充工具募集资本约2，933亿元。
• 二级资本债仍为主要补资本渠道，三季度发行规模约1,750亿元。
• 2023年11月1日，正式发布《商业银行资本管理办法》，将于2024年1月1日起实施，对信贷风险权重、资本要求等进行全面升级。

展望与建议

• 国内经济有望实现全年5%左右的增长目标，银行业需继续加强风险监测。
• 优化信贷投向，支持科技创新、民营小微、先进制造等重点领域。
• 注意加强风险管理，尤其是利率下行对盈利的持续压力。
• 积极应对资本新规，加强数据治理与系统建设，做好信息披露工作。