2017年第三季度中国上市银行业绩分析_36页-4mb

2017年第三季度中国上市银行业绩分析总结

核心内容

《银行业快讯》本期分析了2017年第三季度中国上市银行的经营状况，涵盖32家A股和/或H股上市银行，占中国商业银行总资产的81.46%。报告从宏观经济环境、盈利状况、财务状况及资本管理等方面展开，揭示了银行业在监管政策影响下的发展动态。

主要观点

宏观经济与金融环境

• 全球经济与中国经济稳中向好：2017年前三季度，全球经济复苏，中国经济保持稳定增长，GDP同比增长6.90%。
• 货币供应与信贷增长：M2与M1增速放缓，但信贷仍保持快速增长，每月新增贷款均超万亿元。
• 金融监管加强：金融工作会议和“十九大”后，金融改革和风险防控成为重点，尤其是“三三四”专项治理。
• 跨境投资趋于理性：政策限制“非理性”对外投资，ODI投资额同比下降，跨境资金流动趋向均衡。

盈利能力

• 净利润增长平稳：32家上市银行前三季度净利润总额1.22万亿元，同比增长4.75%。
• 利润增长分化：大型银行净利润增幅回升，股份制银行和城商行增幅放缓，农商行波动性显著。
• 盈利指标下行：ROE和NIM普遍下降，中间业务收入增长乏力，净利息收入微增。

财务状况

• 总资产增速放缓：整体增速下降，股份制银行和城商行受同业资产压缩影响显著。
• 贷款持续增长：贷款占总资产比例上升，零售贷款增长较快，票据贴现占比下降。
• 信贷资产质量分化：大型银行和农商行资产质量改善，股份制银行和城商行则出现不良贷款和不良率双升。
• 拨备覆盖率差异：大型银行和农商行拨备覆盖率回升，股份制银行面临较大拨备压力。

资本管理

• 外部融资为主：大型银行通过优先股和二级资本债补充资本，城商行一级和核心资本充足率下降，但部分银行通过二级资本债有所提升。
• 资本充足率总体上升：大型银行资本充足率上升，城商行和股份制银行资本压力较大。

关键信息

各类银行表现概览

信贷资产质量

• 总体改善：大型银行和农商行不良贷款率下降，股份制银行和城商行不良贷款和不良率双升。
• 监管影响显著：股份制银行和城商行不良贷款额和不良率环比上升，反映其资产质量压力较大。

资本充足率

• 大型银行：资本充足率上升，主要依赖外部融资。
• 股份制银行：资本充足率下降，部分银行跌破监管红线。
• 城商行：资本充足率下降，但部分银行通过发行二级资本债略有回升。

结论

2017年第三季度，中国上市银行整体保持稳健增长，但盈利能力面临一定压力。宏观经济稳中向好，信贷持续扩张，但货币供应增速放缓。金融改革和风险防控措施对银行经营产生深远影响，尤其体现在同业和理财业务的监管收紧。不同类别的银行表现分化，大型银行和农商行相对稳健，而股份制银行和城商行则面临更多挑战。资本管理方面，外部融资成为主要手段，但部分银行资本充足率仍需改善。