20260828-五矿期货-贵金属期权早报_6页_2mb

贵金属期权总结报告

核心内容概览

本报告主要分析了白银（AG）和黄金（AU）期权市场的近期行情与策略建议，涵盖了标的期货市场数据、期权因子分析以及相应的投资策略。

一、白银（AG）期权市场分析

1.1 标的期货市场数据

• 合约：AG2610
• 最新价：16728元
• 涨跌：+58元
• 涨跌幅：+0.34%
• 成交量：672,442手（+28,963手）
• 持仓量：260,536手（-9,444手）

1.2 期权因子分析

• 成交量PCR：0.64（较前日变化+0.05）
• 持仓量PCR：0.65（较前日变化0）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：49.40%
  • 加权隐波率变化：-0.40%
  • 年平均隐波率：60.00%
  • HISV20：35.82%

1.3 压力与支撑位

• 平值行权价：16700元
• 压力位：20000元
• 支撑位：15000元

二、黄金（AU）期权市场分析

2.1 标的期货市场数据

• 合约：AU2610
• 最新价：995.3元
• 涨跌：-7.78元
• 涨跌幅：-0.77%
• 成交量：333,445手（+15,169手）
• 持仓量：188,851手（-8,035手）

2.2 期权因子分析

• 成交量PCR：0.52（较前日变化-0.08）
• 持仓量PCR：0.65（较前日变化-0.01）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：27.34%
  • 加权隐波率变化：-0.91%
  • 年平均隐波率：29.86%
  • HISV20：17.57%

2.3 压力与支撑位

• 平值行权价：992元
• 压力位：1080元
• 支撑位：952元

三、期权策略建议

3.1 方向性策略

• 建议：当前无明确方向性策略推荐。

3.2 波动性策略

• 策略类型：做空波动率的偏多卖出宽跨式策略
• 推荐标的：
  • 白银期权：卖出S_AG2610C18000与S_AG2610P16000
  • 黄金期权：卖出S_AU2610C1080与S_AU2610P936

四、关键信息总结

五、免责声明

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