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国能日新(301162.SZ)2026年半年度报告总结

核心内容概述

国能日新于2026年8月14日发布2026年半年度报告，展示了公司在新能源信息化领域的稳健增长与AI技术的持续创新。公司上半年实现营业收入3.52亿元，同比增长9.66%；归母净利润0.70亿元，同比增长52.52%；扣非归母净利润0.51亿元，同比增长17.59%。公司持续深化“旷冥AI智能体系+能源领域应用”的核心场景，推动AI新质生产力在能源服务行业的落地与价值释放。

主要观点与关键信息

业绩表现

• 营业收入：2026年上半年同比增长9.66%，达到3.52亿元。
• 归母净利润：同比增长52.52%，达到0.70亿元。
• 扣非归母净利润：同比增长17.59%，达到0.51亿元。
• 分产品收入：
  • 新能源发电功率预测产品：收入1.98亿元，同比下降3.38%。
  • 新能源并网智能控制系统：收入0.61亿元，同比增长19.36%。
  • 新能源电站运营：收入0.39亿元，同比增长18.35%。

技术创新与研发投入

• 研发投入：2026年上半年投入0.60亿元，同比增长14.37%，占营收比例17.10%。
• 知识产权：截至2026年6月30日，累计获得发明专利108项，软件著作权151项。
• 旷冥AI智能体系：公司于2026年4月发布，包括旷冥气象大模型4.0和旷冥交易大模型1.0。
  • 旷冥气象大模型4.0：预测精度与时效双重提升，预测时效从45天拓展至年度。
  • 旷冥交易大模型1.0：基于“时空-博弈双驱动 Transformer”架构及多智能体协作架构，生成适配性强、可迭代的交易策略。

业务拓展与市场前景

• 电力交易业务：公司已形成“电力交易工具支持+托管运营服务”一体化运营能力，业务场景拓展至新能源场站、独立储能、售电公司、大工业用户等多个领域。
• 电力市场化改革：市场机制不断优化扩容，市场参与主体数量快速增长，为公司业务带来广阔成长空间。
• “第二增长曲线”：公司正通过电力交易等核心业务推动新的增长点。

盈利预测与投资建议

• 营业收入预测：2026-2028年分别为8.65亿元、10.11亿元、11.53亿元。
• 归母净利润预测：2026-2028年分别为1.70亿元、2.23亿元、2.83亿元。
• EPS预测：2026-2028年分别为0.91元、1.19元、1.52元。
• PE预测：2026-2028年分别为39.76倍、30.40倍、23.89倍。
• 投资建议：维持“买入”评级，基于行业成长空间与公司业务持续成长性。

风险提示

• 行业政策变动风险
• 市场竞争风险
• 应收账款风险
• 技术创新带来的成本费用上升风险
• 劳动力成本上升风险
• 税收优惠及财政补贴政策变动风险
• 对外投资风险
• 知识产权风险
• 技术迭代与跨界竞争风险

财务数据摘要

投资评级说明

• 买入：股价涨幅优于基准指数15%以上
• 增持：股价涨幅相对基准指数介于5%与15%之间
• 持有：股价涨幅相对基准指数介于-5%与5%之间
• 卖出：股价涨幅劣于基准指数5%以上

分析师信息

• 分析师：耿军军
• 执业证书编号：S0020519070002
• 联系方式：
  • 电话：021-51097188-1856
  • 邮箱：gengjunjun@gyzq.com.cn

附注

• 本报告由国元证券研究所发布。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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