20230503-安信证券-神州信息-000555.SZ-Q1金融软服增长良好_数云融合战略升维_6页_631kb

公司快报/神州信息2023年Q1业绩及战略概况

业绩亮点

• Q1营收1962亿元，同比增长196%，其中金融软服业务营收同比激增2108%。
• 软件开发及技术服务收入同比增长889%，业务结构优化明显。
• 金融软服签约额同比增幅达3937%，客户结构优化，国有大行和股份制银行合作显著提升。

战略升级

• 2023年初推出“数云融合”战略，重点布局数字金融、数据资产、金融信创及云技术。
• 数字金融：中标多项银行核心系统项目，2022年国有大行签约额同比增长1472%。
• 金融信创：与华为云完成平台适配，推动核心业务系统信创化，涉及多个银行项目。
• 数据资产：落地数据生命周期管理平台，获中信银行、重庆银行等客户合作。

股权激励与目标

• 2023年发布股权激励计划，授予3717万份股票期权，覆盖核心技术人员。
• 2023-25年金融科技板块收入目标逐步提升，2024年需实现约77亿元净利润目标。

投资建议

• 维持“买入-A”评级，中长期目标价1601元，对应2024年30倍动态市盈率。
• 预计2023-2025年营收和净利润稳健增长，金融科技领导者地位提升将持续推动业务发展。

风险提示

• 需关注金融行业需求变化及技术研发进度延迟风险。