20170821-西南证券-计算机行业周报_反弹建议关注有_产业格局_的公司_17页_1mb

反弹建议关注有“产业格局”的公司总结

核心内容

本周文档主要围绕计算机行业及其中的AI、云应用、物联网等细分领域，分析市场走势、重点个股表现及行业动态。文档指出，随着市场风险偏好和流动性改善，新兴板块迎来反弹，特别是具备卡位优势、转型潜力以及与国家政策高度相关的公司值得重点关注。

主要观点

• 短期反弹逻辑：上周大盘及创业板反弹，计算机板块涨幅最大，尤其在AI、小程序、区块链、去IOE、智能交通等细分领域表现突出。
• 投资方向建议：
  1. 有卡位优势和市场格局的AI、物联网等领域的龙头企业。
  2. 传统企业向前沿科技转型，具备落地潜力的公司。
  3. 受国家投资驱动、具有重大变化的公司。
• 重点个股：
  • 思创医惠：具备AI+医疗和新零售物联网双业务优势，RFID业务持续高增长。
  • 超图软件：GIS龙头，布局应用端，未来增长可期。
  • 四维图新：在地图领域有较强卡位优势，数据+平台+硬件生态完善。
  • 索菱股份：布局ADAS，具备技术领先优势。
  • 创意信息：前期超跌，高成长低估值，业务拓展顺利。

关键信息

• 行业表现：
  • 上证综指上涨1.88%，沪深300上涨2.12%，申万计算机指数上涨8.58%。
  • 计算机行业估值（TTM）为61.2倍，显著高于沪深300的13.6倍。
• 重点个股表现：
  • 上周涨幅前五的个股包括：中科信息（+58.24%）、四维图新（+31.39%）、浙大网新（+28.37%）、科大讯飞（+25.10%）、高伟达（+22.43%）。
  • 换手率前五的个股包括：中科信息（235.05%）、朗新科技（209.53%）、赛意信息（142.35%）、汇纳科技（113.22%）、赢时胜（91.32%）。
• 公司动态：
  • 多家公司发布半年报，部分企业如思创医惠、创意信息、超图软件等业绩增长显著。
  • 一些公司通过并购、PPP项目、融资等手段拓展业务，如苏州科达、索菱股份、旋极信息等。
• 行业要闻：
  • 中国消费者推动了电商增长，阿里巴巴、腾讯等公司在全球市场持续扩张。
  • 日本市场成为阿里巴巴、百度等企业关注的重点。
  • 亚马逊、谷歌、微软等国际科技巨头在云计算、AI、智能硬件等领域持续发力。
  • 华为、三星等企业也在AI、物联网、智能交通等前沿领域取得进展。

重点公司盈利预测与评级

风险提示

• 相关个股中报或低于预期。
• 行业政策推出、落地或延迟。
• 小市值成长股交易量或持续收缩。

投资评级说明

• 买入：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在20%以上。
• 增持：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于10%与20%之间。
• 中性：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-10%与10%之间。
• 回避：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在-10%以下。

行业评级说明

• 强于大市：未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
• 跟随大市：未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间。
• 弱于大市：未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数-5%以下。

重点公司动态追踪

• 思创医惠：RFID业务持续增长，智慧医疗布局全面，业绩稳健。
• 创意信息：各项业务拓展顺利，内生+外延推动业务多元化，盈利空间扩大。
• 苏州科达：研发持续投入，视频会议及视频监控业务表现强劲，PPP业务布局广泛。
• 索菱股份：布局ADAS，积极拓展新能源、环保监测等领域。
• 超图软件：布局GIS应用端，市场格局明确，未来增长潜力大。

总结

该文档为投资者提供了计算机行业及其中AI、云应用、物联网等领域的投资建议，重点推荐具备卡位优势、转型潜力及国家政策支持的公司。同时，文档分析了上周行情、重点公司表现及行业动态，为投资者提供了详尽的参考信息。