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光博会热度攀升，Verizon 康宁签光纤大单

核心内容概述

2026年9月13日，通信行业迎来显著上涨，一周涨幅达 $6.87%$，成为市场亮点。其中，数据中心铜线、载波通信及电网、光纤光缆等子板块表现尤为突出，涨幅分别为 $13.62%$、$12.99%$、$11.15%$。本周通信板块个股上涨、维持和下跌的占比分别为 $42.75%$、$5.34%$ 和 $51.91%$，显示出市场分化现象。

主要观点与关键信息

1. 光博会热度攀升，光通信产业链供需紧张

• 展会热度：第27届中国国际光电博览会CIOE在深圳举办，首日观众超10万，三天合计近19万，同比增长 $32%$。
• 产品趋势：800G光模块仍是市场主力，1.6T光模块已完成客户验证并开始小批量供货，预计2027年将成为主导产品。
• 技术方案：NPO（近封装光学）和XPO（可插拔共封装光学）方案大规模亮相，供需紧张从光模块向上游芯片、光纤、测试设备等环节传导。
• 行业影响：光模块需求推动光芯片等上游产品供给压力上升，国内厂商尚处于验证和小批量阶段，海外厂商仍为主力。

2. Verizon与康宁签署大额光纤协议

• 协议内容：Verizon与康宁签署多年期协议，康宁将在2027至2032年间提供超过8000万光纤英里，合同金额数十亿美元。
• 应用方向：
  • 家庭和企业宽带接入，目标覆盖4000万至5000万个用户地址。
  • 建设数据中心长途和城域骨干线路，支撑AI业务的数据传输和跨节点算力调度。
• 行业趋势：AI数据中心之间的数据交换量呈指数级增长，推动运营商扩容骨干光纤网络，光纤需求结构发生变化。

3. 中国联通发布九大创新成果

• 大会主题：“向智同行，连接算力新生态”，聚焦连接、算力、服务、安全四大核心赛道。
• 创新成果：
  • 智能底座：包括AI算力分发网（AIDN）、智能连接创新演进、云8.0可信词元基础设施。
  • 智慧应用：涵盖元景MaaS、智家通通、云智手机、云犀平台、元景数字员工等。
  • 安全守护：墨攻3.0平台实现80余家安全厂商、250余款组件互联互通，支持政企、家庭和个人场景。
• 战略意义：构建“底座—应用—安全”闭环，标志着中国联通在算网融合与AI全栈能力实现系统性升级。

投资建议

推荐板块：

• 光模块：中际旭创（300308）、新易盛（300502）等。
• 光纤光缆：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）等。
• AIDC：润建股份（002929）等。
• 量子技术：国盾量子（688027）等。
• 通信运营商：中国移动（A+H）、中国电信（A+H）、中国联通（A+H）等。

风险提示

1. AIGC应用推广不及预期。
2. 国内外政策和技术摩擦的不确定性。
3. 6G发展进度推进不及预期。

行业动态与公司公告

重点公司公告

• 润泽科技（300383.SZ）：公布2026年中报分红方案，10派4.288元。
• 中国电信（601728.SH）：发布中报分红方案，10派1.606元。
• 数据港（603881.SH）：召开股东大会，审议2026年中报分红方案。
• 中际旭创（300308.SZ）：股权质押与解押公告，发布中报业绩发布会。
• 新易盛（300502.SZ）：实施股权激励计划，召开股东大会。
• 亿联网络（300628.SZ）：召开临时股东大会，审议2026年中报分红预案。
• 长飞光纤（601869.SH）：发布中报分红方案，召开临时股东大会。
• 剑桥科技（603083.SH）：公布中报分红方案，10派0.9元。
• 德科立（688205.SH）：公布中报分红方案，10派1元。

图表与数据说明

• 图1：一周通信板块涨幅为 $6.87%$，显示行业整体表现优于大盘。
• 图2：通信细分子板块涨跌幅情况，显示光纤光缆、数据中心铜线等板块涨幅领先。
• 图3：2026年1月1日至今通信细分子板块涨跌幅趋势。
• 图4：一周个股涨幅榜，展示部分公司表现。
• 图5：一周部分个股回调情况，显示市场波动。

分析师信息

• 赵良毕：通信&中小盘首席分析师，科技组组长，北京邮电大学通信硕士，8年中国移动通信产业研究经验。
• 刘璐：通信&中小盘分析师，帝国理工大学硕士，2024年加入中国银河证券。

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