20210820-天风证券-估值与基金重仓股配置监控半月报_15页_1mb

报告摘要

本报告对2021年8月20日的全市场及各行业估值水平和基金重仓股配置比例进行了分析，旨在为投资者提供市场情绪和资产配置的参考依据。报告主要从PE、PB、PEG等估值指标和基金重仓股配置比例两个维度进行分析，并对国际市场的估值情况进行了比较。

沪深300指数：
- 整体法PE为13.04，中位数法PE为27.63，分位数分别为56.52%和66.96%。
- 整体法PB为1.47，中位数法PB为3.17，分位数分别为41.57%和85.74%。
- 预测PEG为0.79，分位数为35.65%。
- 基金重仓股配置比例为55.15%，分位数为40.00%。
上证50指数：
- 整体法PE为10.45，中位数法PE为18.88，分位数分别为54.26%和71.48%。
- 整体法PB为1.21，中位数法PB为2.39，分位数分别为43.65%和91.83%。
- 预测PEG为0.72，分位数为31.30%。
- 基金重仓股配置比例为18.28%，分位数为33.33%。
中证500指数：
- 整体法PE为20.74，中位数法PE为23.99，分位数分别为4.35%和4.70%。
- 整体法PB为1.93，中位数法PB为2.07，分位数分别为16.52%和22.96%。
- 预测PEG为0.63，分位数为0.17%。
- 基金重仓股配置比例为8.05%，分位数为6.67%。
创业板指数：
- 整体法PE为58.32，中位数法PE为49.34，分位数分别为65.91%和41.74%。
- 整体法PB为8.40，中位数法PB为7.30，分位数分别为89.39%和86.43%。
- 预测PEG为1.82，分位数为93.22%。
- 基金重仓股配置比例为18.52%，分位数为97.78%。

高配置行业：电力设备及新能源、有色金属、电子行业基金重仓股配置比例处于历史高位，分别为13.43%、3.97%、13.76%，分位数均为100.00%。
低配置行业：房地产、非银行金融、商贸零售行业基金重仓股配置比例处于历史低位，分别为0.84%、0.54%、0.15%，分位数均为2.13%。

PE（市盈率）：
- 沪深300指数和上证50指数的PE估值处于中等水平，而中证500指数的PE估值较低。
- 创业板指数的PE估值较高，处于历史高位。
PB（市净率）：
- 沪深300指数和上证50指数的PB估值处于中等水平，而中证500指数和上证50指数的PB估值较低。
- 创业板指数的PB估值处于历史高位。
PEG（市盈率相对盈利增长比率）：
- 沪深300指数和上证50指数的PEG估值较低，而创业板指数的PEG估值较高。
- 创业板指数的PEG分位数为93.22%，表明其估值处于历史较高水平。

指数层面：
- 创业板指数的基金重仓股配置比例处于历史较高位置，而中证500指数和上证50指数的配置比例处于较低位置。
行业层面：
- 电力设备及新能源、有色金属、电子行业基金重仓股配置比例处于历史高位。
- 房地产、非银行金融、商贸零售行业基金重仓股配置比例处于历史低位。