20260901-申银万国期货-品种策略日报——股指_2页_519kb
报告摘要
申万期货股指品种策略日报总结（2026/9/1）
一、股指期货市场概况
1.1 沪深300指数
| 指数类型 |
当月 |
下月 |
下季 |
隔季 |
| 前两日收盘价 |
4593.60 |
4565.60 |
4515.60 |
4443.80 |
| 前日收盘价 |
4601.60 |
4575.00 |
4523.00 |
4448.80 |
| 涨跌 |
+9.20 |
+9.60 |
+10.20 |
+8.40 |
| 涨跌幅 |
0.20% |
0.21% |
0.23% |
0.19% |
| 成交量 |
68247.00 |
4618.00 |
26462.00 |
7297.00 |
| 持仓量 |
145044.00 |
6816.00 |
87277.00 |
33963.00 |
| 持仓量增减 |
+4867.00 |
+1793.00 |
+4873.00 |
+1547.00 |
1.2 上证50指数
| 指数类型 |
当月 |
下月 |
下季 |
隔季 |
| 前两日收盘价 |
2911.40 |
2895.60 |
2861.80 |
2821.60 |
| 前日收盘价 |
2918.00 |
2898.00 |
2862.80 |
2823.40 |
| 涨跌 |
+8.40 |
+4.60 |
+3.60 |
+2.80 |
| 涨跌幅 |
0.29% |
0.16% |
0.13% |
0.10% |
| 成交量 |
32162.00 |
1579.00 |
11439.00 |
2740.00 |
| 持仓量 |
68902.00 |
2155.00 |
34670.00 |
9378.00 |
| 持仓量增减 |
+1860.00 |
+512.00 |
+2081.00 |
+503.00 |
1.3 中证500指数
| 指数类型 |
当月 |
下月 |
下季 |
隔季 |
| 前两日收盘价 |
7853.80 |
7798.00 |
7667.00 |
7489.20 |
| 前日收盘价 |
7895.80 |
7835.20 |
7706.00 |
7527.00 |
| 涨跌 |
+43.80 |
+42.60 |
+43.00 |
+42.40 |
| 涨跌幅 |
0.56% |
0.55% |
0.56% |
0.57% |
| 成交量 |
106336.00 |
9055.00 |
36092.00 |
13268.00 |
| 持仓量 |
156842.00 |
11764.00 |
93572.00 |
35385.00 |
| 持仓量增减 |
+5122.00 |
+4465.00 |
+4781.00 |
+4151.00 |
1.4 中证1000指数
| 指数类型 |
当月 |
下月 |
下季 |
隔季 |
| 前两日收盘价 |
7666.60 |
7605.60 |
7456.80 |
7258.80 |
| 前日收盘价 |
7713.60 |
7649.00 |
7501.00 |
7300.60 |
| 涨跌 |
+45.20 |
+44.80 |
+43.40 |
+44.20 |
| 涨跌幅 |
0.59% |
0.59% |
0.58% |
0.61% |
| 成交量 |
153561.00 |
9611.00 |
51997.00 |
17801.00 |
| 持仓量 |
235454.00 |
15372.00 |
140346.00 |
62931.00 |
| 持仓量增减 |
+5026.00 |
+2751.00 |
+5407.00 |
+2741.00 |
1.5 隔月价差
| 价差类型 |
现值 |
前值 |
| IF下月-IF当月 |
-26.60 |
-28.00 |
| IH下月-IH当月 |
-20.00 |
-15.80 |
| IC下月-IC当月 |
-60.60 |
-55.80 |
| IM下月-IM当月 |
-64.60 |
-61.00 |
二、股指现货市场表现
2.1 沪深300指数
- 前值：4625.09
- 前两日值：4609.18
- 涨跌幅：0.35%
2.2 上证50指数
- 前值：2936.88
- 前两日值：2923.33
- 涨跌幅：0.46%
2.3 中证500指数
- 前值：7952.10
- 前两日值：7895.45
- 涨跌幅：0.72%
2.4 中证1000指数
- 前值：7770.42
- 前两日值：7705.03
- 涨跌幅：0.85%
三、行业指数表现
3.1 主要行业指数
| 行业 |
前值 |
前两日值 |
涨跌幅(%) |
| 能源 |
2699.71 |
2656.80 |
+1.62% |
| 原材料 |
3938.96 |
3985.67 |
-1.17% |
| 工业 |
2264.97 |
2286.93 |
-0.96% |
| 可选消费 |
5557.28 |
5575.77 |
-0.33% |
3.2 其他行业指数
| 行业 |
前值 |
前两日值 |
涨跌幅(%) |
| 主要消费 |
17643.69 |
17693.85 |
-0.28% |
| 医药卫生 |
8095.99 |
8231.08 |
-1.64% |
| 地产金融 |
6145.71 |
6091.65 |
+0.89% |
| 信息技术 |
4041.73 |
3965.27 |
+1.93% |
| 电信业务 |
7413.18 |
7354.92 |
+0.79% |
| 公用事业 |
2472.13 |
2472.97 |
-0.03% |
四、期现基差情况
4.1 沪深300
| 基差类型 |
前值 |
前两日值 |
| IF当月-沪深300 |
-23.49 |
-15.58 |
| IF下月-沪深300 |
-50.09 |
-43.58 |
| IF下季-沪深300 |
-102.09 |
-93.58 |
| IF隔季-沪深300 |
-176.29 |
-165.38 |
4.2 上证50
| 基差类型 |
前值 |
前两日值 |
| IH当月-上证50 |
-18.88 |
-11.93 |
| IH下月-上证50 |
-38.88 |
-27.73 |
| IH下季-上证50 |
-74.08 |
-61.53 |
| IH隔季-上证50 |
-113.48 |
-101.73 |
4.3 中证500
| 基差类型 |
前值 |
前两日值 |
| IC当月-中证500 |
-56.30 |
-41.65 |
| IC下月-中证500 |
-116.90 |
-97.45 |
| IC下季-中证500 |
-246.10 |
-228.45 |
| IC隔季-中证500 |
-425.10 |
-406.25 |
4.4 中证1000
| 基差类型 |
前值 |
前两日值 |
| IM当月-中证1000 |
-56.82 |
-38.43 |
| IM下月-中证1000 |
-121.42 |
-99.43 |
| IM下季-中证1000 |
-269.42 |
-248.23 |
| IM隔季-中证1000 |
-469.82 |
-446.23 |
五、宏观与行业信息
5.1 宏观信息
- 国务院常务会议讨论招商引资、地下管网建设、税收法修订等议题。
- 商务部等七部门发布《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》，提出2030年社会消费品零售总额达60万亿元。
- 美国总统特朗普表示对伊朗的打击行动有限，重申利率过高问题。
- G20会议中俄美双方就金融合作和二十国集团互动展开讨论。
- 全球亿万富翁人数达3795人，总财富达15.1万亿美元，AI投资是主要驱动力。
5.2 行业信息
- 工信部开展人工智能应用服务商培育专项行动，目标到2027年服务商数量不少于3000家。
- 2026年1-8月我国软件业务收入同比增长9.2%，出口增长12.2%。
- 新版《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》国家标准将于2027年7月1日实施。
- 2026年暑期档票房突破124.41亿元，连续两年增长。
- 房企销售总额同比降幅扩大，核心城市仍具支撑。
六、股指观点与操作建议
- 市场表现：上一交易日股指低开高走，传媒板块领涨，有色金属板块领跌，市场成交额2.15万亿元。
- 资金情况：8月28日融资余额减少61.59亿元至26302.50亿元。
- 盈利情况：截至2026年8月31日，A股5544家公司披露半年报，全部A股归母净利润同比接近28.75%增长，50.5%公司实现正增长。
- 行业分化：新质生产力相关赛道盈利爆发，传统内需链条仍承压。
- 未来展望：A股估值与风险释放充分，有望迎来震荡上行行情。
- 操作建议：四大期指后市或将延续结构性分化，上证50、沪深300聚焦低估值权重板块，中证500、中证1000以中小盘成长标的为主，具备向上修复空间。
七、声明与免责声明
- 分析师声明：报告数据来源合规，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正。
- 免责声明：报告信息来源于第三方，不保证其准确性、完整性、时效性或可靠性，不构成投资建议，投资者据此操作风险自担。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
