云计算产业链深度报告_乘云计算东风_国内IT厂商腾飞_25页_2mb

云计算产业链深度报告总结

核心内容概述

云计算作为新一代IT基础设施，正在重新定义企业的IT部署架构。它通过资源池化、虚拟化以及灵活的资源调配，显著提升了应用系统的部署效率、灵活性、可拓展性和可管理性，成为企业IT部署的主流选择。我国云计算市场虽然增长迅速，但整体体量仍与经济总量不相称，未来在政策支持、技术优化以及下游应用拓展的推动下，将实现快速发展。

主要观点

• 云计算打破了传统“烟囱式”IT架构，实现资源的统一管理和高效利用。
• 云计算具备五大核心特征：按需自助服务、广泛的网络访问、动态资源池、快速可伸缩性以及可度量的服务。
• 云计算将与物联网、大数据协同发展，成为新一代信息基础设施的重要支撑。
• 容器技术的兴起将推动云计算应用的深化，尤其在PaaS市场发展缓慢的背景下，为云平台带来更高的资源利用率和灵活性。
• 云计算的发展将促进我国在自主可控领域的突破，尤其在芯片、操作系统等核心技术上，通过云平台的集中化需求推动国产替代。

关键信息

市场现状

• 2017年我国云计算市场规模达691.6亿元，同比增长34.32%。
• 公有云市场规模为264.8亿元，同比增长55.7%；私有云市场规模为426.8亿元，同比增长23.8%。
• 公有云市场中，企业级SaaS仅占SaaS市场规模的10%，而全球SaaS市场中，CRM、ERP与供应链管理三大服务占据63%的份额。
• 我国云计算市场以私有云为主，2017年私有云市场占比达61.71%，而全球公有云市场份额达88.35%。

政策支持

• 政府出台多项政策支持云计算发展，如《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》、《云计算发展三年行动计划》等。
• 2017年发布的《云计算发展三年行动计划》强调以政务云、工业云为切入点，推动云计算普及和深入应用。
• 政策旨在通过促进企业上云，提升信息化水平，推动云计算产业链的全面发展。

技术发展

• 容器技术以其轻量化、快速部署、高资源利用率等优势，有望解决PaaS市场发展缓慢的问题。
• 容器技术可实现应用的快速弹性扩容，同时支持微服务架构，降低企业IT成本。

产业链结构

• 云计算产业链包括上游（芯片、服务器、存储、网络、操作系统、数据库）、中游（公有云、私有云服务）和下游（政府、企业、个人用户）。
• 在中游环节，IaaS行业马太效应明显，而系统集成商在私有云市场中有望获得增长机会。
• 在下游环节，随着企业上云比例的提升，云计算服务需求将持续增长。

重点推荐公司

浪潮信息

• 中国领先的云计算、大数据服务商，业务涵盖云数据中心、智慧城市、智慧企业等。
• 2018年营业收入469.41亿元，同比增长84.17%。
• 拥有较高的市场占有率，2018年上半年AI服务器市占率达51.4%。
• 估值预测显示，未来几年公司盈利能力持续增强，市盈率逐步下降。

中科曙光

• 国内高性能计算领域的领军企业，专注于高性能计算机、通用服务器及存储产品。
• 2018年营业收入9056.88百万，同比增长43.89%。
• 拥有较强的技术积累，积极布局自主可控的高端计算机产品。
• 估值预测显示，公司未来几年的盈利增长空间较大。

光环新网

• 专业互联网数据中心服务提供商，拥有多个数据中心及丰富的运营经验。
• 云计算业务收入占比超过70%，2018年同比增长52.40%。
• 与亚马逊通合作，提供基于AWS技术的云服务，进一步拓展业务边界。
• 估值预测显示，公司未来几年的收入和净利润将保持稳定增长。

风险提示

• 上游核心零部件发展不及预期
• 下游应用需求扩大不及预期
• 中美贸易摩擦可能对行业发展产生影响
• 全球宏观经济增速趋缓

总结

云计算正在成为我国信息化建设的重要支撑，推动企业IT架构的变革与升级。随着政策支持、技术进步和市场需求的增长，我国云计算市场将保持快速发展。重点推荐公司如浪潮信息、中科曙光和光环新网，将在云计算产业链中获得显著增长机会。然而，行业仍面临核心技术受制于人、应用市场拓展不足等挑战，需进一步推动自主可控发展和技术创新。