天津锐新昌轻合金股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年8月31日报送）_303页_3mb

天津锐新昌轻合金股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

公司概况

• 公司名称：天津锐新昌轻合金股份有限公司（Tianjin Ruixin Light Alloy Co., Ltd.）
• 住所：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰北道5号
• 注册资本：人民币8,271万元
• 法定代表人：国占昌
• 成立日期：有限公司成立于2004年11月25日，股份公司成立于2007年12月28日
• 主营业务：工业精密铝合金部件设计、研发、生产与销售，主要产品包括电力电子设备散热器、汽车轻量化与新能源汽车部件、自动化设备与医疗器械精密部件

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,757万股
• 每股面值：人民币1.00元
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：不超过11,028万股
• 发行方式：采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式
• 承销方式：主承销商余额包销
• 保荐机构：国信证券股份有限公司

股份流通与锁定承诺

• 控股股东及实际控制人（国占昌、国佳、王静）承诺：上市后36个月内不转让其持有的股份，若锁定期满后2年内减持，价格不低于发行价；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他高管（国占昌、王静、班立新、王哲、古亮、王发、王伟、刘建）承诺：锁定期满后，在任期间每年转让股份不超过持股总数的25%；离职后6个月内不得转让。
• 其他股东：发行前股份自上市之日起12个月内不得转让。

股东持股及减持意向

• 控股股东国占昌与国佳及王静合计持有公司65.6946%的股份，虢实投资、虢合投资和虢盛管理合计持有25.9279%的股份。
• 所有股东承诺在锁定期满后逐步减持，且提前3个交易日公告减持计划，若未履行则6个月内不得减持，并公开说明原因及道歉。

稳定股价预案

• 启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产。
• 停止条件：连续5个交易日收盘价高于或等于每股净资产，或年度回购资金达到上限。
• 稳定措施：依次采取公司回购股份、控股股东及实际控制人增持、董事及高级管理人员增持。
• 约束措施：若未履行稳定股价措施，需公开说明原因并道歉；控股股东及实际控制人不得领取分红，高管不得领取薪酬或分红；未履行者需停止转让股份。

填补被摊薄即期回报措施

• 加强经营管理与内部控制：提升盈利能力和资金使用效率。
• 加快募投项目投资进度：提高募集资金使用效率，争取项目早日达产。
• 强化投资者回报机制：制定稳定的利润分配政策，提高现金分红比例。

未履行承诺的约束措施

• 公司承诺：公开说明原因、道歉、提出补充承诺、依法赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人、董事及高管承诺：停止分红、薪酬及转让股份，未履行承诺的收益归公司所有，依法赔偿投资者损失。

股利分配政策

• 发行后三年内，每年现金分红比例不低于可供分配利润的10%。
• 滚存利润将按新老股东持股比例分配。

风险因素

1. 客户集中风险：主要客户为施耐德、ABB等，销售收入集中度高，若客户变化可能影响公司业绩。
2. 铝价波动风险：铝棒为主要原材料，占主营业务成本比例高，铝价波动可能影响利润。
3. 加工费调整风险：加工费为利润主要来源，若客户要求下调加工费，可能影响盈利能力。
4. 市场竞争风险：市场竞争加剧可能导致加工费下降。
5. 原材料采购集中风险：铝棒采购相对集中，存在供应风险。
6. 税收优惠终止风险：税收优惠政策可能终止，影响盈利能力。
7. 人力成本上升风险：人工成本上升可能影响利润。
8. 募集资金投资项目风险：项目实施可能面临技术、市场等不确定性。
9. 汇率风险：公司业务涉及出口，汇率波动可能影响利润。
10. 应收账款坏账风险：应收账款可能产生坏账，影响现金流。
11. 净资产收益率下降风险：公司经营状况可能影响净资产收益率。
12. 实际控制人不当控制风险：存在实际控制人过度控制公司业务的风险。
13. 安全生产风险：生产过程中存在安全风险。
14. 即期每股收益摊薄风险：发行可能导致每股收益被摊薄。

重要财务数据（截至2017年3月31日）

• 流动资产：19,562.62万元
• 资产总计：32,660.91万元
• 流动负债：3,812.47万元
• 负债合计：3,956.59万元
• 归属于母公司股东权益：28,704.32万元
• 营业收入：6,552.97万元
• 营业利润：1,072.65万元
• 归属于母公司净利润：914.21万元
• 经营活动现金流净额：1,654.43万元
• 每股经营活动现金流：0.20元
• 每股净现金流量：0.28元
• 每股净资产：3.47元

募集资金用途

• 工业精密铝合金部件生产项目：投资47,010.02万元，全部由募集资金投入。
• 补充营运资金：3,000万元，用于支持主营业务发展。

发行前后股本结构

• 发行前：总股本8,271万股，全部为有限售条件股份。
• 发行后：总股本不超过11,028万股，其中25%为本次发行新股，其余为有限售条件股份。

重要承诺与声明

• 公司承诺：招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人承诺：确保招股说明书真实性，若存在问题，将依法赔偿。
• 董事、监事及高管承诺：确保招股说明书真实性，若存在问题，将依法赔偿。
• 中介机构承诺：若制作文件存在问题，将依法赔偿投资者损失。

附注说明

• 部分合计数与各数字直接相加之和可能存在尾数差异，均为四舍五入所致。
• 本招股说明书为投资者提供重要信息，建议投资者全面阅读以作出投资决策。