20160522-国金证券-计算机行业周报第9期：政策强推电子病历与分级诊疗，积极布局医疗信息化板块机会_21页_1mb

国金计算机行业周报 第9期总结

核心内容

本次周报聚焦于计算机行业，特别是医疗信息化、人工智能、虚拟现实（VR）等细分领域，提出了投资建议与重点推荐公司，并分析了行业观点、市场数据与行业新闻。报告认为，尽管计算机板块估值较高，但具备成长潜力的标的仍可积极配置。

主要观点

• 医疗信息化：政策强推电子病历与分级诊疗，标志着医疗信息化进入新阶段。公司从软件外包向数据服务商转变，迎来商业模式的根本性变革。
• 人工智能：谷歌I/O大会展示了Google Assistant等AI产品，强调人工智能将成为未来的重要发展方向。国内AI企业有望受益，迎来爆发。
• 虚拟现实（VR）：谷歌发布Daydream平台，推动VR行业标准化与内容整合。科技巨头纷纷布局VR，预示其将成为下一代通信平台。
• 市场表现：上周计算机板块上涨2.40%，在申万28个行业中排名第2。板块成交金额和换手率显著上升，显示市场活跃度提升。
• 行业趋势：互联网金融经历整顿，部分平台转型；智能交通通过大数据实现管理优化，提升交通效率与安全性。

关键信息

一、投资建议

• 估值与成长：计算机板块2016年市盈率56倍，高于历史中枢。建议关注具备高成长性、估值有安全边际的标的。
• 重点推荐板块：医疗IT、人工智能、大数据、VR。
• 推荐公司：
  • 医疗IT：易联众、创业软件、浙大网新、卫宁健康、东华软件。
  • 人工智能：科大讯飞、东方网力、长高集团、思创医惠、汉王科技。
  • 大数据：美亚柏科、拓尔思。
  • VR：佳创视讯、顺网科技。

二、模拟组合

• 成长组合：易联众、海立美达、佳创视讯、创业软件。
• 价值组合：科大讯飞、数字政通。
• 关注公司：华东电脑。

三、行业点评

• 医疗信息化：政策推动下，医疗IT企业迎来新机遇，从医院管理向区域医疗信息化转变。
• 人工智能：Google Assistant等产品引领AI应用，推动人机交互方式变革。国内AI技术有望实现突破。
• VR：谷歌Daydream平台推动行业标准化，未来VR可能成为下一代通信平台。
• 互联网金融：专项整治推动行业调整，部分平台转向“去P2P化”。
• 智能交通：大数据技术助力南宁等城市实现交通管理智能化，提升效率与安全性。

四、市场数据

• 行业数据：
  • 行业优化平均市盈率：46.14
  • 市场优化平均市盈率：15.37
  • 国金计算机指数：13063.15
  • 沪深300指数：3078.22
  • 上证指数：2825.48
  • 深证成指：9816.75
  • 中小板综指：10532.12
• 市场表现：
  • 计算机（申万）：上涨2.40%
  • 上证综指：下跌0.06%
  • 深证成指：上涨0.60%
  • 沪深300：上涨0.11%
  • 创业板指：上涨1.98%
  • 成交金额：1676.23亿元，环比增长17.48%
  • 换手率：2.53%

五、重点推荐公司及逻辑

六、行业新闻

1. 互联网金融

• 整治全面铺开，P2P平台面临合规挑战。
• 北京分类管理P2P平台，强调合规与风险控制。
• 部分平台转向“去P2P化”以规避风险。

2. VR

• Oculus 在伦敦设立VR开发中心，推动全球扩张。
• 谷歌 发布Daydream平台，整合内容与硬件。
• 多位行业大佬看好VR未来发展，认为其将颠覆传统通信方式。

3. 智能交通

• 南宁 通过大数据提升交通管理水平，在排堵保畅、稽查布控等方面成效显著。
• 握奇 在展会中展示ETC解决方案，推动智能交通发展。
• 贝壳停车 亮相展会，推动智能停车管理。

4. 医疗IT

• 浙江大学医学院附属第二医院 推动网络医院体系，实现数据互通。
• 蚂蚁花呗 推出医疗分期付款服务，拓展消费金融场景。

结论

本报告强调，计算机行业正处于转型关键期，政策与技术双重驱动下，医疗IT、人工智能、VR等细分领域具有较大发展潜力。建议投资者关注具备成长性与估值优势的标的，同时注意行业政策变化带来的影响。