20231009-国投安信期货-量化CTA周报_短周期仍然承压_8页_1mb

摘要

报告提供了2023年10月9日金融衍生品周度分析，焦点包括市场表现、资金流动、宏观基本面和短期预测。

市场表现：节前指数分化，IH2310下跌102%，IF2310下跌63%，IC2310下跌21%，IM2310上涨26%。资金方面北向流出12532亿元，杠杆资金流入3410亿元，暗示谨慎态度。

宏观与风格：长假期间海外美债收益率强势，国内经济企稳回升。行业领涨为传媒和通信，领跌为钢铁和煤炭，风格切换，中小盘相对抗跌。换手率下降，持仓量多空单均流出，周度强弱指标未超20日均线。

估值与性价比：沪深300市盈率倒数-国债利率分位数78%，股息率/国债利率分位数79%，股市相对债市具性价比。

基本面评分：期指评分通胀2，流动性5，估值3，市场情绪2；期债评分通胀7，流动性8，情绪9。曲线基差波动降低，CTA策略净值无显著变化。

预测信号：短期中性震荡，指数如IM可能因超跌回落支撑，但整体承压。国投安信期货建议资金谨慎，持仓量信号支撑短周期。