20231009-美尔雅期货-铁矿石期权月报_矿价高位运行_期权隐波上升_13页_583kb

铁矿石期权月报202310总结

• 市场回顾：铁矿石现货价格高位运行，月线收于945元/吨，环比上涨56%；DCE铁矿石先升后降，指数月线收于847元/吨，环比微跌。铁矿石期权整体成交下滑，日均成交量环比减少，但I2401系列期权成交和持仓环比上升，隐含波动率最新值为33%。

• 当前状况：海外发运小幅回升，但港口澳矿资源紧张；高炉铁水产量小幅回落，减产幅度小；需求高位保持刚性，限产政策不明朗；到港资源偏平，港口库存大幅下降。

• 预测与策略：预计节后矿价将随成材同步走弱，期权隐含波动率上升，建议买入看跌价差组合。