2017国内VCPE机构税收及落地优惠政策解析_20页_1mb

2017年度国内VC/PE机构税收及落地优惠政策总结

核心内容概述

2017年度，国内VC/PE机构税收及落地优惠政策在国家与地方层面均有体现，旨在通过税收减免、财政补贴、注册奖励等方式吸引股权投资机构落地，促进地方经济发展和产业升级。各地政策差异较大，主要集中在税收优惠、基金注册要求、办公用房补贴等方面。

主要税收优惠政策

国家层面

1. 有限合伙制创业投资企业税收抵扣政策
   自2015年10月1日起，法人合伙人可按其对未上市中小高新技术企业投资额的70%抵扣应纳税所得额，当年不足抵扣可在以后年度结转。

2. 国务院对税收优惠政策的清理与过渡
   2014年62号文对不规范税收优惠进行清理，2015年25号文暂停62号文实施，提供过渡期，已兑现政策不溯及既往。

3. 西部大开发税收优惠
   2011年至2020年，设在西部地区的鼓励类产业企业可减按15%税率征收企业所得税，创业投资属于鼓励类产业，可享受此优惠。

地方层面

• 北上广深

  • 北京：法人合伙人可享受企业所得税减免，自然人合伙人可获得工薪所得税奖励。
  • 上海：未出台新政策，政策已过期。
  • 广州：取消最低注册资本，未明确税收优惠。
  • 深圳：合伙制企业中自然人有限合伙人按20%税率征税，普通合伙人适用五级超额累进税率。

• 华北地区

  • 天津：自然人合伙人按20%税率征税，普通合伙人适用五级累进税率。
  • 河北：自然人有限合伙人按20%税率征税，普通合伙人适用五级累进税率。
  • 山西：自然人有限合伙人按20%税率征税，普通合伙人适用五级累进税率。

• 华中地区

  • 湖北：自然人合伙人适用五级累进税率，管理企业可享受营业税奖励。
  • 湖南：自然人普通合伙人适用五级累进税率，有限合伙人适用20%税率。

• 华南地区

  • 广东（横琴新区）：自然人合伙人按20%税率征税，管理企业可享受营业税、企业所得税等补贴。

• 华东地区

  • 福建（厦门）：股权投资收益可享受企业所得税奖励。
  • 浙江：对省外、境外新引入的管理公司给予房产税、土地使用税等减免。
  • 安徽：对符合条件的股权投资企业给予企业所得税奖励。
  • 江西（抚州）：对合伙人个人所得税给予地方奖励，企业上市后减持所得给予奖励。
  • 山东：对无形资产、不动产投资入股不征营业税，普通合伙人股权转让不征营业税。

• 西北地区

  • 宁夏（银川）：公司制企业可享受12%企业所得税，自然人合伙人可获得地方奖励。
  • 新疆：对民族特色产品和绿色新能源企业给予企业所得税减免。
  • 青海：对新设基金给予所得税、营业税等补贴，办公用房可享受契税减免。

• 东北地区

  • 辽宁：自然人普通合伙人适用五级累进税率，有限合伙人适用20%税率。
  • 吉林：自然人有限合伙人适用20%税率，普通合伙人适用五级累进税率。

• 西南地区

  • 云南：自然人合伙人按20%税率征税。
  • 贵州：管理机构可享受营业税奖励。
  • 西藏：暂免征收自治区内企业应缴纳的企业所得税地方部分。

• 其他地区

  • 芜湖：对个人所得税地方部分给予60%奖励，对管理企业给予购房补贴。
  • 成都：对办公用房给予补贴，要求企业5年内不迁离成都。
  • 大连：对基金规模给予补贴，管理企业可享受50万元奖励。
  • 江西共青城：无注册资本要求，按增值部分9.22%定额征收。

基金落地及住房奖励政策

基金落地奖励

1. 一次性落户奖励
   深圳、东莞、嘉兴、湖北、大连、南京、芜湖、吉林等地对新设立基金给予一次性落户奖励，金额从50万到1500万不等。

2. 办公用房补贴

   • 重庆、河北、大连、芜湖、吉林等地对自建或租用办公用房给予财政补贴，补贴比例从30%到100%不等。
   • 某些地区规定办公用房补贴期内不得对外出租或出售。

3. 营业税及所得税奖励

   • 湖北、南京、安徽等地对基金及管理企业缴纳的营业税和企业所得税给予奖励，奖励比例从50%到100%不等。

基金注册与补贴政策

• 注册要求：各地对基金注册资本、首期实缴资金、管理企业实收资本等有不同要求，如北京要求注册资本不少于5亿元，深圳要求注册资本不低于1亿元。
• 补贴政策：各地根据基金规模和管理企业实收资本给予不同比例的补贴，如浙江对基金规模达5亿元给予500万元奖励，安徽对投资额度不低于60%的基金给予企业所得税奖励。

机构落地分布情况

根据CVSource统计，2014-2016年国内新成立VC/PE机构数量达5884家，其中：

• 北京、深圳、上海、浙江、江苏为机构注册数量排名靠前的地区。
• 北京、上海、深圳仍为股权投资机构主要聚集地。
• 浙江和福建增速最快，分别为261.61%和404.35%。
• 天津、海南、青海等地增速显著，而山西、新疆、重庆等地增速较小。

关键信息

• 税收优惠：主要集中在自然人合伙人20%税率和普通合伙人五级累进税率，部分地区对基金和管理企业给予企业所得税、营业税奖励。
• 注册奖励：多数地区对基金和管理企业给予不同金额的一次性落户奖励，如深圳、东莞、嘉兴等地。
• 办公用房补贴：部分地区对办公用房提供财政补贴，如重庆、河北、大连、芜湖等地，补贴比例从30%到100%不等。
• 地区差异：一线城市仍是机构注册的首选，但中西部地区因政策优惠和经济结构调整，吸引大量机构注册。

总结

2017年度国内VC/PE机构税收及落地优惠政策以税收减免、注册奖励和办公用房补贴为核心，旨在提升地方吸引力，促进区域经济发展。国家层面主要通过有限合伙制企业税收抵扣和西部大开发政策推动长期投资；地方层面则根据自身经济特点，对不同规模基金和管理企业给予不同程度的财政支持。尽管一线城市仍是主要聚集地，但中西部地区因政策优惠和经济结构调整，正逐步吸引更多的VC/PE机构落地。