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全球矿产博弈（二）绿色能源转型的矿产需求总结

核心内容概述

随着全球碳中和进程的加速，各国正积极推动能源结构转型，重点发展太阳能、风能等可再生能源及电动汽车、氢能等终端用能替代技术。这一转型显著提升了对关键矿产金属的需求，尤其是银、铜、铝、锂、镍、钴、锰和铂等。报告分析了绿色能源转型背景下，不同能源形式对矿产资源的需求变化，为相关产业提供了重要参考。

主要观点

1. 全球能源绿色转型背景

• 全球温室气体排放持续增长，气候变暖加剧，极端天气频发，推动各国加速绿色转型。
• 《巴黎协定》确立了碳中和目标，全球已有137个国家提出碳中和承诺。
• 2022年俄乌冲突和2026年美以伊冲突等事件，凸显了能源安全的重要性，促使各国减少对化石能源的依赖。
• 可再生能源正逐步成为兼顾能源安全、可负担性和可持续性的关键解决方案。

2. 可再生能源装机对矿产的需求

2.1 光伏装机

• 2025年全球光伏新增装机量达664GW，同比增长12%，其中中国贡献382GW，占比57%。
• 全球光伏用银量预计达7560吨，占白银总需求的25%以上，银浆成本在电池片成本中占比上升。
• 2026年光伏新增装机量或首次收缩，但未来五年预计年均新增725-870GW。
• 光伏产业链对银、铜、铝等矿产有显著需求，其中银用于电池片，铜用于电缆和逆变器，铝用于组件边框和支架。

2.2 风能装机

• 2025年全球风电新增装机量达165GW，同比增长40%，创历史新高。
• 中国贡献110GW陆上风电新增装机，占全球陆上总增量的73%。
• 全球风电新增装机量预计2026年达178GW，2026—2030年复合年均增长率5.2%。
• 风电产业链对钢铁、稀土、铜等矿产有显著需求，其中铜用于电缆和发电机，钢用于塔筒和基础。

关键信息

3.1 电动汽车的矿产需求

• 电动汽车是终端用能转型的核心动力，2025年全球销量达2100万辆，同比增长超20%，占新车销售的四分之一。
• 中国电动车销量占全球63%，预计到2030年仍占全球一半以上。
• 电动汽车对锂、镍、钴、锰等矿产需求激增，若2050年渗透率达40%，相关金属需求将分别增长2909%、2127%、1039%、1099%。
• 2025年中国新增百万级公共充电桩中，直流快充桩的铜需求达2.5万吨/年。
• 纯电动乘用车单车用铜量约80-100公斤，是传统燃油车的4倍；用铝量约250-300公斤，是传统燃油车的2倍。

3.2 氢能产业的矿产需求

• 氢能被视为降低碳排放和储能的重要方式，2025年全球氢气总产量约1.1亿吨，低碳氢产能突破110万吨/年。
• 中国是绿氢的主要生产国，占全球低碳氢产能的65%以上。
• 氢能发展对铂金需求集中在电解水制氢和氢燃料电池领域，预计2030年铂金需求将增至约40万盎司。
• 氢能预计将在2050年满足全球18%的终端能源需求，中国年氢气需求将达1.3亿吨，其中交通领域将超4000万吨。

总结

全球能源绿色转型主要通过以下两个路径：

1. 能源端替代：发展太阳能、风能等可再生能源，带动银、铜、铝等矿产需求增长。
2. 终端用能转变：推动电动汽车和氢能应用，带动锂、镍、钴、锰、铂等矿产需求激增。

随着绿色能源技术的不断成熟和全球碳中和目标的推进，关键矿产金属的需求将持续扩大，对产业链上下游的资源供应、价格波动和技术创新提出更高要求。同时，各国对能源安全的关注也将进一步影响矿产资源的战略布局和市场供需关系。

关键数据汇总

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