20241208-东吴证券-中炬高新-600872.SH-收回少数股权_盈利增厚明显_3页_460kb

中炬高新（600872）发布公告，其全资孙公司无偿受让厨邦公司20%股权，使其成为公司全资孙公司。此举增厚公司盈利，厨邦公司2021-2023年平均净利润贡献率高达63.1%，预计将提升每股收益和净资产收益率。交易有助于公司统筹管理、提升决策效率，并聚焦健康食品主业，符合战略规划。与此同时，公司推进内部改革，如价格管控和渠道优化，预计业绩将逐步改善。分析师维持公司买入评级，上调2024-2026年归母净利润预期，分别为76亿元、98亿元和119亿元，对应市盈率为24倍、19倍和15倍。风险包括原材料上涨、竞争加剧和治理不及预期。