2016-06-13-深交所-盛讯达_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_293页_6mb

深圳市盛讯达科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

深圳市盛讯达科技股份有限公司（以下简称“盛讯达”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营手机游戏开发、销售及游戏运营业务，近年来逐步从硬件产品转向软件产品，尤其是手机游戏领域，其相关收入占比逐年上升。本次发行股数为2,334万股，每股面值1元，发行价格为22.22元，预计发行后总股本为9,334万股。

主要观点与关键信息

1. 投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，公司业绩不稳定、经营风险高、退市风险大。
• 公司面临新产品开发、市场竞争、游戏运营业务拓展、客户集中及产业政策等多重风险。
• 发行后每股收益和净资产收益率可能短期下降，存在即期回报被摊薄的风险。

2. 发行概况

3. 重要承诺与约束措施

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整。
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 发行前股东自愿锁定股份，持股5%以上股东明确减持意向。
• 稳定股价预案：若股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动股价稳定措施，包括公司回购、控股股东及高管增持等。
• 未履行承诺将面临相应的约束措施。

4. 募集资金用途

募集资金主要用于以下两个项目：

合计募集资金使用额为46,006.05万元，预计募集资金总额为51,861.48万元，若募集资金净额不足，公司将自筹解决。

5. 主要财务数据（单位：万元）

合并资产负债表主要数据

合并利润表主要数据

合并现金流量表主要数据

主要财务指标

6. 风险因素

• 新产品开发风险：需持续关注用户需求变化及技术更新，若不能及时响应，将影响竞争力。
• 市场竞争风险：行业竞争激烈，传统企业进入手机游戏市场，公司需持续推出精品游戏。
• 游戏运营业务拓展风险：目前游戏运营收入占比低，拓展难度大。
• 客户集中风险：前五大客户收入占比高，若客户业务量减少或波动，将影响公司经营。
• 产业政策风险：受工信部、文化部、国家新闻出版广播电影电视总局等监管，政策变化可能影响业务。
• 募集资金项目风险：
  • 技术风险：UNITY3D和COCOS2D-X技术应用存在不确定性。
  • 运营风险：运营平台建设及推广经验有限，可能影响项目收益。
  • 市场风险：若产品无法满足市场需求，可能影响募投项目效益。
  • 人力资源风险：项目需大量专业人才，人才短缺可能影响项目进度。
• 毛利率波动风险：游戏运营业务毛利率较低，若收入占比提升，综合毛利率可能下降。
• 市场饱和风险：部分游戏产品可能因同质化或内容平庸而面临市场饱和。
• 资产减值风险：公司部分资产（如博罗县厂房）存在减值可能性。

7. 公司未来规划与目标

• 公司未来三年将专注于手机游戏开发及运营，继续加大研发投入。
• 募投项目将推动公司向更高质量、更高技术的游戏产品发展。
• 公司计划通过技术升级、产品优化及市场拓展，提升盈利能力。

8. 其他重要事项

• 公司已建立较为完善的公司治理结构，包括董事会、监事会、独立董事等。
• 公司已建立内部控制体系，并通过注册会计师审核。
• 公司无违法违规记录，无资金占用和对外担保问题。
• 公司重视投资者权益保护，建立了内部信息披露制度和股东投票机制。

总结

盛讯达是一家专注于手机游戏开发和运营的公司，近年来已逐步放弃硬件业务，专注软件业务。公司拟在创业板上市，发行2,334万股A股，每股面值1元，发行价格22.22元。公司存在多种风险，包括新产品开发、市场竞争、运营拓展、客户集中、产业政策、募集资金项目实施等，投资者需谨慎评估。公司已制定稳定股价预案和填补回报措施，同时承诺信息披露的真实性。募集资金将用于移动终端和跨平台游戏产品开发，提升公司核心竞争力。公司财务状况良好，盈利能力较强，但短期内可能面临每股收益和净资产收益率下降的问题。