20260721-五矿期货-黑色期权早报_14页_4mb
报告摘要
黑色期权早报总结
核心内容概述
本报告为五矿期货有限公司发布的黑色期权早报，涵盖玻璃（FG）、铁矿石（I）、螺纹钢（RB）、纯碱（SA）、硅铁（SF）和锰硅（SM）等期权品种的市场数据与策略建议。报告分析了各品种的标的期货价格、成交量、持仓量、隐含波动率以及压力支撑位等关键指标，结合期权因子提出相应的交易策略。
主要观点
1. FG（玻璃期权）
- 标的行情：
- FG609合约昨日收盘价890元，较前日下跌27元，跌幅2.94%。
- 成交量1624970万手，较前日减少538059万手。
- 持仓量2059680万手，较前日减少34361万手。
- 期权因子：
- 隐含波动率维持在年平均0.3677上方，当前为33.61%。
- 持仓量PCR为0.2819，处于近一年2.86%水平。
- 压力位1540，支撑位1000。
2. I（铁矿石期权）
- 标的行情：
- i2609合约昨日收盘价758元，较前日下跌3元，跌幅0.39%。
- 成交量212739万手，较前日增加39067万手。
- 持仓量496515万手，较前日减少16033万手。
- 期权因子：
- 隐含波动率维持在年平均0.2148上方，当前为18.56%。
- 持仓量PCR为0.9486，处于近一年19.59%水平。
- 压力位800，支撑位700。
3. RB（螺纹钢期权）
- 标的行情：
- rb2610合约昨日收盘价3096元，较前日下跌24元，跌幅0.76%。
- 成交量702179万手，较前日增加24858万手。
- 持仓量1814840万手，较前日减少38463万手。
- 期权因子：
- 隐含波动率维持在年平均0.1629上方，当前为12.22%。
- 持仓量PCR为0.821，处于近一年83.27%水平。
- 压力位3200，支撑位2600。
4. SA（纯碱期权）
- 标的行情：
- SA609合约昨日收盘价1006元，较前日下跌14元，跌幅1.37%。
- 成交量910764万手，较前日减少225243万手。
- 持仓量1412370万手，较前日减少37223万手。
- 期权因子：
- 隐含波动率维持在年平均0.3244上方，当前为30.61%。
- 持仓量PCR为0.2997，处于近一年18.78%水平。
- 压力位1580，支撑位1040。
5. SF（硅铁期权）
- 标的行情：
- SF609合约昨日收盘价5782元，较前日下跌22元，跌幅0.37%。
- 成交量140887万手，较前日增加4975万手。
- 持仓量214222万手，较前日减少1766万手。
- 期权因子：
- 隐含波动率维持在年平均0.2262上方，当前为15.35%。
- 持仓量PCR为0.8948，处于近一年69.80%水平。
- 压力位6000，支撑位5700。
6. SM（锰硅期权）
- 标的行情：
- SM609合约昨日收盘价5802元，较前日下跌42元，跌幅0.71%。
- 成交量195637万手，较前日减少1634万手。
- 持仓量437473万手，较前日减少4523万手。
- 期权因子：
- 隐含波动率维持在年平均0.2130上方，当前为13.85%。
- 持仓量PCR为0.7314，处于近一年88.16%水平。
- 压力位6000，支撑位5800。
关键信息汇总
| 品种 | 标的合约 | 最新价 | 涨跌幅 | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 隐含波动率 | 压力位 | 支撑位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FG | FG609 | 890 | -2.94% | 1624970 | 2059680 | 33.61% | 1540 | 1000 |
| I | i2609 | 758 | -0.39% | 212739 | 496515 | 18.56% | 800 | 700 |
| RB | rb2610 | 3096 | -0.76% | 702179 | 1814840 | 12.22% | 3200 | 2600 |
| SA | SA609 | 1006 | -1.37% | 910764 | 1412370 | 30.61% | 1580 | 1040 |
| SF | SF609 | 5782 | -0.37% | 140887 | 214222 | 15.35% | 6000 | 5700 |
| SM | SM609 | 5802 | -0.71% | 195637 | 437473 | 13.85% | 6000 | 5800 |
策略建议
1. FG（玻璃期权）
- 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_FG2609C1000, S_FG2609P880
2. I（铁矿石期权）
- 波动性策略：轻仓构建牛市价差策略，如：B_I2609C770, S_I2609C790
3. RB（螺纹钢期权）
- 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_RB2610C3200, B_RB2610P3050
4. SA（纯碱期权）
- 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_SA2609C1100, S_SA2609P950
5. SF（硅铁期权）
- 波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如：S_SF2609C6000, S_SF2609P5700
6. SM（锰硅期权）
- 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_SM2609C6000, B_SM2609P5800
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